三、咨询机构“老鼠仓”

典型案例:北京首放汪建中案

操作手法:提前买入→发布推荐报告→股价上涨卖出获利

根据证监会的行政处罚决定书,北京首放的总经理汪建中在2007年1月1日至2008年5月29日期间,发布咨询报告前,利用其实际控制的账户买入咨询报告推荐的证券,并在咨询报告向社会公众发布后卖出,实施了操纵证券市场的违法行为,累计非法获利约1.25亿。

同时,证监会还对武汉新兰德朱汉东的类似案件开出罚单。

四、券商 “老鼠仓”

1.投行

典型案例:广发证券借壳案

操作手法:获取重组消息→告知他人或自己买入→消息传出后股价上扬抛出获利

在广发证券借壳延边公路上市消息公布前后,延边公路的股价大涨了3倍以上。广发证券原总裁董正青因在广发借壳事件中涉嫌内幕交易和内幕信息,于2007年7月19日被批准逮捕。今年1月法院宣判,董正青因泄露内幕信息罪成立,判处有期徒刑4年,并处罚金300万元。

2.研究所和自营

典型案例:原联合证券分析师宋华峰案

操作手法:提前买入→发布研究报告→股价上涨卖出获利

行情好的时候,证券公司分析师对证券价格更为关注。随着证券市场流动性和交易规模扩大,证券公司通过发布虚假信息进而操纵证券价格获取私利的动机也渐渐加强。原联合证券分析师宋华峰就曾通过发布虚假报告影响广济药业(000952)股票价格。

最近有媒体爆料东方证券的疑似“老鼠仓”。11月23日,东方证券公开发布研究报告推荐五洲明珠(600873),随即五洲明珠(600873)大涨。一方面,东方证券本身就持有五洲明珠;另一方面,五洲明珠大涨后,东方证券的席位上榜,这些都引起市场关注。

五、超级散户疑似“老鼠仓”

典型案例:浙江东方(600120)“明星股东”

操作手法:利用知名人士同名账户买入→通过媒体报道引起市场关注→股价上涨卖出获利

今年,在“邓婕”“徐帆”成为股东的消息传出后,浙江东方(600120)股价一飞冲天。而邓婕发博客澄清,称自己并未买过浙江东方的股票,股东名单里那个人应该是同名同姓。由此,市场人士分析说,可能是游资借助名人效应,用与知名人士同名的账户买入股票,引发市场关注,从中牟利。有消息称,在一些股票论坛上,有人用一年数万元的价格租用明星同名账户。

另外,市场上的一些“超级散户”的名字出现在某个公司时,常会被当做题材来炒,这一点也被游资所利用。