投资亮点

二季度哪些板块值得关注?

银行、地产补涨需求强烈

尽管近段时间以来,银行、地产板块已经走出了一波较强的反弹行情,但与A股一季度超过30%的涨幅相比,仍然处于价值洼地,特别是银行类股票,目前仍然处于市场估值最低端,有着进一步补涨的需求。

业内人士分析指出,近段时间新基金不断进入股市,而此前滞涨的银行、地产板块,正是这些新资金首选的建仓目标。统计数据显示,自3月底以来,场外资金特别是机构资金持续流入银行、地产板块。

工程机械4万亿计划初显成效

去年,4万亿经济刺激计划的推出,直接导致了A股市场的井喷,具有基础建设、工程机械概念的个股普遍暴涨。但春节过后,工程机械板块整体涨幅明显落后于新能源、有色、军工、创投概念等板块,具有一定的补涨需求。

中银国际胡文洲认为,我国政府的4万亿经济刺激计划效果已初步显现,今年前两个月工程机械产品需求开始回升,1—2月份工程机械行业销售额环比强劲增长。估计部分工程机械产品,例如工程起重机、旋挖钻机和挖掘机的销量同比将继续增长。而今年二至三季度工程机械行业的景气度还将持续上升。在各个券商发布的研究报告中,几乎都一致对中联重科、三一重工表示看好。

新能源越跌越要买

尽管新能源板块已经被多次炒作,相关上市公司股价大幅飙升,但是,由于新能源行业是引领经济走出低谷的先导性行业,其中,太阳能将是革命性行业,被世界各国高度重视,因此,新能源行业是具有比较长期投资价值的领域,被众多机构认为是中长线投资机会,如同上个世纪90年代的互联网产业一样。刚刚落幕的G20金融峰会,也强调为了避免高油价捆绑世界经济,绿色经济将获得快速发展,新能源、节能、环保等行业将从中收益。

申银万国认为,市场应该充分认识到国内启动光伏市场扶持政策的影响是具有广度和深度的,并维持光伏行业“看好”的投资评级,建议在股价回调时积极增持。

资源类通货膨胀预期下的避风港

由于全球主要央行都在全力启动“印钞机”,在通货膨胀的预期下,资源类大宗商品如黄金、有色金属、煤炭等成为资金避险的首选,在3月下旬走出一波强势上涨行情,并在A股上得到了相应的体现。

世基投资分析师罗燕苹指出,近一周来有色金属板块一直处于强势震荡之中,但从行业的基本面来看,国际市场有色金属期货价格在短线休整后上周四开始有重拾升势的意味,国内方面,中国铝业上调产品出厂价透露出行业复苏的迹象,这些因素共振有望推动有色金属板块下阶段再度走强。

煤炭板块3月底4月初表现抢眼,3月份该板块涨幅达25%。但该板块前期属于滞涨板块,近期的上涨属于补涨。在国际油价上升的预期下,煤炭价格上涨,该板块后市仍有上涨空间。(记者田志明)