目前市场情绪仍稳定乐观

⊙长江证券

目前市场再次运行到了前期高点位置，舆情大部分都在65以上，整体处于一个很高的水平，而且波动不大。在这样的情绪下，沪深300指数和深圳成指都已经越过了前期高点，上证综指也已经逼近了前期高点。如此乐观的情绪已经连续两周出现，说明市场目前情绪稳定乐观。

钢铁产业调整和振兴规划细则出台，明确提出总量控制及落后产能淘汰目标。2010年后总体供需形势开始好转，并且首次将并购重组明确到具体企业，不出意外，这将使得事件型投资机会逐步显现。同时提出提高建筑用钢比例以及钢材标准，对大型钢铁集团均为利好；在航运方面，沿海散货运价全面反弹、上海港集装箱吞吐量环比反弹、二季度亚洲—欧洲线集装箱全行业涨价以及上海将推动“航运中心”、“金融中心”建设的地方性政策获得国务院原则同意，会对相关公司二级市场股价有提振作用。

如再放量滞涨应注意风险

⊙光大证券

如果出现了比上周五或者前期更大交易量的滞涨，建议投资者注意追高风险。结合目前的估值水平、政策预期以及流动性充沛的判断，我们建议投资者挖掘那些量或价上涨带来的投资机会：

（1）看好交通运输物流行业，由于物流等细则即将出台、上海建设航运中心、沿海煤粮运价反弹等因素，关注沿海散货运输为主和港口的相关上市公司，同时关注与油价套期保值挂钩的航空公司带来的交易性机会；（2）看好汽车和工程机械上游零配件板块，如天胶价格表现不错，关注轮胎制造商。（3）继续关注放量的房地产、汽车等行业。（4）从主题投资来看，首先关注两个招标带来的投资机会，一个是粤港澳大桥的招标，重点关注可能受益的房地产和基建水泥相关的上市公司。另一个是商用飞机招标给相关航空军工以及配套配件带来需求的上市公司。其次，继续看好新能源中光伏产业的投资机会。操作上，建议投资者在上涨过程中适当减仓，耐心等待后期市场震荡机会的来临。