行情将分化“地主”最疯狂

郭国栋认为，随着主题的逐步导入，区域板块个股的行情必将出现分化，普涨格局将会打破，真正受益的个股将脱颖而出。由于若干个区域振兴计划均与当地的产业特点相结合，受益的公司类型也不尽相同，但是由于财政投入的加大，以及区域经济的活力增强，土地增值将是所有区域振兴规划的副产品。

但土地增值也可能催生巨大的地产泡沫。华泰证券分析师鱼晋华在海南调研后发现，海口房价在国际旅游岛规划及暂停土地审批的决定后，增长了73%。与此同时，海口每个楼盘的岛外客户成交量都占到80%以上，且入住率基本上都低于30%.

房价飞涨的背后是地价的快速攀升。2008年以前，海南的土地价格大致每亩只有20多万元，现在三亚的某些地块价格已经在每亩1000万元以上。“大小罗”股价的疯涨也是受到公司拥有大量未开发土地因素的影响。

但这种疯狂终究会回归理性。宏源证券研究所所长程文卫认为，在区域振兴概念中，一些地产类个股，由于涨幅过大已不适合投资者参与。中西部地区的最大问题是基础设施建设薄弱和资源得不到合理利用，因此，区域内的基建、交通运输以及涉及民生的产业和公司增长潜力较大。