银行“惜贷”信号

　　 目前，“倒不是贷款放不出去的问题，而是银行在放的时候比较审慎。”9月24日，山东银监局局长周忠明表示。

　　 他认为，信贷需求也分为有效需求和名义需求；因为经济已经出现下行趋势，有些素质较差的企业暴露出一些潜在问题，这些企业表面上似乎有信贷需求，但达不到银行的贷款条件，因此这部分需求不能算为有效需求。

　　 其实，如果按照有效需求来匡算，一些股份制银行人士称，他们或将完不成年初的信贷投放目标，目前的信贷增量距离去年全年的水平尚有一定差距。

　　 但多家商业银行江浙分行人士透露，8月份总行在向分行追加信贷额度的同时，也调高了利润指标。

　　 此时，银行面临两难，如果多做大客户，银行的议价能力将比较弱，影响收益；而风险尚能掌控的中小客户，信贷需求却在减弱；风险更大的客户，银行唯恐避之不及。

　　 “这几年，浙江银行业在（中小企业）这一块贷出了几百亿元的利润。”前述浙江统计局官员说。

　　 虽然，从收益角度考虑，难以割舍对中小企业的“偏爱”；但在结构调整的格局中，握有信贷额度的商业银行，行为选择已悄然发生变化。

　　 上述浙江某大行分行人士称，以前每年4、5月份就用完了贷款额度，但今年因为按季控制，现在手头还有贷款额度，这部分额度供应大企业不够，但供应中小企业还是够的，要看每家银行如何调整自己的结构；但现在有一种不好的倾向——各家银行向大的客户集中，这将不利于银行自身长期发展，也不利于促进经济持续健康发展。

　　 对于中小企业，银行主要担心信用风险，所以，对质押的要求也比过去更为严格，门槛提高；而基于对预期收入与风险关系的考虑，客户经理可能会尽量少报一些项目。

　　 多位银行人士向记者道出“潜规则”——既然中小企业的风险看不清楚，只能去做大客户牺牲议价能力，否则又能怎么办呢？

　　 目前在杭州，大型银行并不为信贷资金出路犯愁，但在投向上有些局限。原因是杭州市政改造步伐加快，一些大项目如萧山机场二期各大行都有授信，当然银行在面对提款时都比较谨慎。

　　 一家大行浙江省分行人士告诉记者，今年该行在准入环节上，加工行业相对比较小心，而市政和基础设施建设是投放的重点之一，大行之间在该领域的竞争相当激烈。

　　 问题的答案浮出水面。一方面是来自企业的有效需求减弱；另一方面，商业银行自身也越发谨慎起来，正如央行三季度对银行家的调查显示，“经济下行风险意识增强”。在某种程度上，“宽货币、紧信贷”的担忧已在银行业内确立。

　　 一家中小银行高管认为，商业银行现在已经开始主动减少贷款投放的迹象。三个信号值得关注：其一，在调增信贷额度的8月份，人民币贷款却比去年同期少增313亿元。其二，在可以申请追加贷款额度的基础上，多家外资银行却主动宣布放缓贷款速度。其三，近期银行间债券市场的价格明显提高，乃是进场资金增多，而银行一向是主力。

　　 “这段时间，银行只要做到过河不湿鞋，就比别人成功。”一家中小银行授信审批负责人直言。陈昆才