四、银行体系流动性充裕

2009年年末，基础货币余额为14.7万亿元，比年初增加1.8万亿元，同比增长14.1%。年末货币乘数为4.11，较年内8月末的高点下降0.53，但比上年末高0.43，货币扩张能力总体较强。年末金融机构超额准备金率为3.13%。其中，四大国有商业银行为1.72%，股份制商业银行为3.13%，农村信用社为8.78%。

五、金融机构贷款利率先降后升，整体比上年下降

2009年前三季度，非金融性公司及其他部门贷款利率水平回落后保持低位平稳运行。截至9月份，贷款加权平均利率为5.05%，比年初下降0.51个百分点。进入第四季度后，受市场环境变化影响，利率小幅回升。12月份，非金融性公司及其他部门贷款加权平均利率达到5.25%，但仍比年初下降0.31个百分点。其中，一般贷款加权平均利率为5.88%，比年初下降0.35个百分点；票据融资加权平均利率为2.74%，比年初下降0.15个百分点。12月份，个人住房贷款加权平均利率为4.42%。

从利率浮动情况看，执行下浮和基准利率的贷款占比增加。12月份，非金融性公司及其他部门一般贷款实行下浮和基准利率的占比分别为33.19%和30.26%，比年初分别上升7.63个和0.13个百分点；实行上浮利率的贷款占比为36.55%，比年初下降7.76个百分点。

受国际金融市场利率波动和境内资金供求变化影响，境内外币利率总体呈下行走势。12月份， 3个月以内、3（含3个月）-6个月美元贷款加权平均利率分别为1.59%和1.66%，比年初分别下降2.06个和2.36个百分点。活期、3个月以内大额美元存款加权平均利率分别为0.17%和0.46%，比年初分别下降0.68个和0.76个百分点。2008年末至2009年上半年，部分金融机构多次自主下调了本行小额外币存款利率，1年期小额美元存款利率由3%下调至0.8%左右。为增加外币资金来源，2009年9月份部分金融机构小幅上调了本行小额外币存款利率，调整后的1年期美元存款利率为1%左右。

六、人民币汇率保持在合理均衡水平上的基本稳定

2009年以来，为应对全球金融危机，人民币汇率保持在合理均衡水平上的基本稳定。年末，人民币对美元汇率中间价为6.8282元，比上年末升值64个基点，升值幅度为0.09%；人民币对欧元、日元汇率中间价分别为1欧元兑9.7971元人民币、100日元兑7.3782元人民币，分别较上年末贬值1.41%和升值2.53%。汇改以来至2009年年末，人民币对美元汇率累计升值21.21%，对欧元汇率累计升值2.21%，对日元汇率累计贬值0.98%。根据国际清算银行的计算，汇改以来至2009年12月，人民币名义有效汇率升值12.7%，实际有效汇率升值16.3%。

2009年，人民币对美元汇率中间价最高为6.8201元，最低为6.8399元，最大单日升值和贬值幅度均为0.07%（50个基点），244个交易日中129个交易日升值、1个交易日持平和114个交易日贬值，2009年以来人民币对美元双边汇率保持稳定，基本上在6.81—6.85元的区间内运行，人民币汇率预期相对平稳。