海通证券 :提升至“买入”评级

新签订单提升今年业绩,风电叶片近期看好。2010年及以后2年公司将迎来目前已开工高铁的逐步竣工,公司目前具技术优势并批量生产的CA砂浆、弹性铁垫板、轨道减震器等将在最近几年体现大量利润;另外公司目前正在实验高铁线路阻尼材料等新产品,预计将在明后年也逐步产生收入和利润,且新产品的不断推出将带动公司毛利率稳中略升。预计公司增发摊薄前2009-2011年各年EPS为0.48元、0.78元和1.12元,若增发摊薄后则为0.37元、0.60元和0.87元,提升评级为“买入”。

长江证券 :给予“推荐”评级

高铁业务快速增长,风机叶片超出预期。预计公司2009-2011年每股收益分别为0.48元、0.75(摊薄后)元和1.05(摊薄后)元,公司2010年的合理估值水平应介于主业为风机叶片中材科技 和主业为铁路线路配件的晋亿实业 之间,即27 倍左右,六个月目标价20.25。给予“推荐”评级。

中信证券 :上调至“买入”评级

高铁和风电助推公司高成长。由于弹性元件毛利率超预期和风电叶片业务发展超预期,同时考虑到如果增发成功会大幅削减财务费用,因此将公司2009年和2010年EPS预测分别从0.36元和0.50元上调至0.40元和0.80元。基于当前价位,将公司评级由“增持”上调至“买入”。

海螺型材 (000619)

2008年第四季度、2009年第一季度、2009年第二季度净利润环比增长率分别为112.45%、73.87%、223.02%;预计今年前三季净利润约18000万元~20000万元,增长200%~250%。

建材概念、预盈预增概念、节能环保概念、低碳经济概念。

主营龙头优势:公司是科技部确定的重点高新技术企业,主要从事中高档塑料型材、板材、门窗的生产、销售以及科研开发,主要产品包括塑钢门窗异型材、彩色异型材、双色、全色、木纹共挤型材以及塑料栅栏、卷帘窗、百叶窗等装饰异型材。以产销量计算,2008年度公司在国内、国际塑料型材行业仍稳居首位。

彩色型材:目前公司彩色型材产能已达6万吨。未来随着市场对彩色型材的需求增加和产能的充分发挥,彩色型材在公司毛利总额中的占比将进一步提高。

渠道优势:公司出资3000万元控股60%,在上海投资设立了专业贸易公司,从事PVC等化工原材料的采购、设备进口和型材出口。成立合资公司可以充分利用上海的区位、海螺集团的品牌、规模以及海螺国际的客户资源等优势,建立长久的PVC等化工原材料采购渠道,对于保证公司今后稳健生产运营将起到促进作用。

中投证券:维持“强烈推荐”评级

设立成都公司填补西南布局。2008年底以来PVC成本的下降因素超过需求放缓的影响,推动公司业绩出现恢复性增长。目前房地产市场逐渐回暖带来的需求复苏成也对公司产量有所推动,预计随着新疆及成都公司的设立公司明年的产量将在2008年基础上实现进一步的稳定增长。预计公司2009-2011年的EPS为0.69元、0.81元和0.93元,维持强烈推荐的投资评级。

兴业证券:维持“推荐”评级

公司业绩高于预期。PVC价格走势决定公司下一阶段业绩的关键,上调公司2009-2011年的EPS至0.63元、0.74元、0.81元,继续维持公司“推荐”评级。