安信证券:维持“买入-A”评级

成长性和稳定性显著提高。公司2008年以前利润低,波动大,2009年起业绩成长性和稳定性正在发生显著改善。2009年三季度预增70倍以上,预计每股收益约0.50元。假设2009年内定向增发6000万股,摊薄后的盈利预测为2009年EPS为0.60元,2010年EPS为1.03元,给予2010年25倍市盈率,对应目标价25.8元。公司每股RNAV为12.2元,给予60%的溢价,对应目标价19.50元;综合两种估值方法,小幅调升公司股票六个月目标价至22.60元。维持买入-A评级。

申银万国:给予“强烈推荐”

可望成为区域市场中的长跑赢家。公司拟增发7000万股,预计增发后2009-2011年的EPS分别为0.62元、1.03元和1.54元。根据公司现有开发项目及资源,公司的重估值为72亿元,增发前RNAV为17.35元/股。而当前公司市值仅为66.57亿元,价值明显被低估。未来6-12月合理股价为25元,给予强烈推荐。

中投证券:维持“强烈推荐”

随着下半年公司对尚余均价较高的3亿元裕龙花园三区预售款以及裕龙花园3区剩余后盘的销售结算,预计全年公司房地产开发业务毛利仍有提升的空间。

公司拟增发7000万股,预计增发后公司2009-2011 年的EPS分别为0.6元、1.01元和1.53元。根据公司现有开发项目及资源,公司的重估值为72 亿元,而当前公司市值仅为61亿元左右,价值仍被低估,维持“强烈推荐”。

时代新材 (600458)

2008年第四季度、2009年第一季度、2009年第二季度净利润环比增长率分别为70.68%、89.26%、49.49%;预计今年前三季净利润增长100%以上。

汽车 类概念、新材料概念、中盘概念、中价概念、预盈预增概念、新能源概念、铁路基建概念、大订单概念、定向增发概念。

国内铁路减振细分行业龙头:公司是我国最大的专门从事轨道交通线路和车辆减震抗噪弹性元件研发和生产的企业,主营产品减振降噪弹性元件产品市场占有率超过50%,其中机车市场、客车市场、货车市场占有率分别为80%-90%、40%-50%、10%-20%。

风电叶片新主业:截止2009年中期,公司年产300套叶片的时代风电工业园已经初步建成,1.5MW风电叶片开始批量生产,预计年内可实现销售60-70套,明年实现销售200套以上。

涉足桥梁支座:桥梁支座是公司在客运专线市场的龙头项目。2009年6月,公司中标厦深铁路广东段站前工程部管物资采购招标第C02包件(桥梁支座),中标金额为1.18亿元。

核心技术优势:公司第一大股东株洲电力机车研究所是我国唯一的铁路电力机车车辆行业的产品开发型研究所,拥有国内目前最大的橡塑弹性元件企业技术中心的优势。2008年公司国家项目申报资金总计超过4000万元,其中国家863计划“动车组用减振降噪弹性元件”和国家科技支撑计划“轨道交通高速列车用高分子材料和减振制品的关键技术开发”等项目年内获批国拨资金1000余万元。