商业银行需重点关注的几个方面

    ——主动保持信贷均衡增长，加快信贷退出，优化贷款结构，增加贷款议价能力。“紧信贷”导向对2007年已较好控制信贷增长的银行来说，影响不会很大，但对于前期信贷过快增长的银行来说，出路首先在于主动保持信贷适度、均衡增长，通过加快信贷退出和择优进入来优化信贷结构，加大对节能环保产业、高新技术产业和企业自主创新的支持力度，最大限度满足中小企业和个人消费融资的金融需求。其次宜通过盘活存量、做大流量来加快贷款周转速度，提高资金运用效率，增加收入水平。此外，抓住“紧信贷”的有利时机，提高贷款议价能力，把有限的信贷资金投入到综合贡献度高的优质客户中。

    ——加快收入结构转型和创新，大力发展非信贷业务。扩大投资交易规模，提高投资交易收入比重，并利用债券市场收益率上升的有利时机，提高债券投资收益；抓住境内股市、企业年金市场以及债券市场快速发展扩容的有利时机，加快信贷替代型理财产品、融资型信托产品、短期融资券以及信贷资产证券化等产品的开发创新力度，大力发展私人银行、理财业务、资产托管、电子银行、投行业务、现金管理、银行卡等中间业务，提高综合收益水平。

    ——加强风险管理，切实防范信贷风险。密切监测各行业的企业效益走势，关注各类信贷资产质量变动，在防范信贷风险的同时，为信贷结构调整提供决策支持。跟踪房地产调控政策，加强对房地产行业和个人住房贷款的贷前、贷后的审查管理工作；严防出口退税、出口关税和资源税等政策调整带来的信贷风险。

    ——优化存款结构，降低负债成本。深入研究利率结构调整对存款品种和期限结构的影响，实施主动负债管理，继续分流高成本存款，积极吸收低成本存款，力争在利率总体上升时期保持较低的存款付息水平。同时正确把握理财业务和负债业务的内在联系和转化规律，促进理财和储蓄业务的平衡发展，通过理财业务稳定、竞争客户，同时通过扩大存款基础支撑理财业务的大发展。

    ——重视人民币资产负债期限错配风险，加强外汇资金头寸管理。紧缩货币政策和新股申购仍将会大大降低商业银行的资金稳定性，此外，人民币存贷款增长期限错配和外汇资金来源、运用不平衡并存。针对上述问题，商业银行首先应高度重视资产负债期限错配风险，健全市场风险管理机制。深入分析当前存款结构和资金形势变化给商业银行流动性管理带来的影响，适当控制中长期贷款的增长；进一步加强资金流动的预测预报工作，强化流动性管理。其次加强外汇资金头寸管理，主动防范汇率风险。加大外汇存款业务营销力度，控制外汇贷款投放，准确计算外汇风险敞口头寸，加大本外币衍生产品创新，增加双边操作获利的可能性。最后应利用银行间货币市场资金需求旺盛、价格走高的有利时机，提高资金营运的业务量和收益率，从而增加资金营运收入。

    ——利用人民币升值加快的有利时机加快国际化经营。提高境外业务的盈利贡献，分散经营风险。

2007年主要调控政策

    2007年1月15日以来，央行共10次上调金融机构人民币存款准备金率至14.5%，达到近年来最高点。

    2007年3月9日以来，央行6次发行定向票据，共达7050亿元。

    2007年3月18日以来，央行连续6次提高人民币存贷款利率，将一年期存款基准利率提高到4.14%，一年期贷款基准利率提高到7.47%。8月15日，财政部将利息税由20%调减至5%。

    2007年5月21日，央行将银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价日浮动幅度由千分之三扩大至千分之五。

    2007年5月30日起，财政部调整证券(股票)交易印花税税率，由千分之一调整为千分之三。

    2007年8月，国家外汇管理局发布通知，取消经常项目外汇账户限额管理，允许境内机构根据自身经营需要，自行保留经常项目外汇收入。

    2007年9月21日，国家发展改革委、财政部、国家粮食局等8个部门联合发出通知，要求各地加强价格调控，稳定粮油市场价格，保证猪肉等副食品供应，稳定2007年后四个月价格总水平。

    2007年9月27日，央行、银监会共同发布通知，要求对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套(含)以上住房的，贷款首付款比例不得低于40%，贷款利率不得低于中国人民银行公布的同期同档次基准利率的1.1倍。

    2007年10月23日，央行重启特种存款，吸收部分非公开市场一级交易商，主要是城商行及信用联社的资金，以吸收银行体系的流动性。认购额度由各家机构自行上报，利率与目前同期限央票发行利率持平。

    2007年全年发行七期特别国债，实际发行总量1.55万亿元。其中2000亿面向市场发行，1.35万亿向农行发行，最终由央行购买，扩大央行正回购操作的发行量。