净利3170亿元，同比增逾18%！这是中国银行、中国工商银行和中国建设银行三大行交出的总成绩单。其它上市商业银行的2009年年报也利润暴增，深圳发展银行甚至创造近720%的涨幅！但靓丽数据背后，银行的真实盈利能力几何？计算提取拨备前的利润增长，结果让人大跌眼镜，三大行的利润增长率分别是-4.30%、11.42%和-3.76%。其余上市银行也存在类似问题。

息差减少无碍银行业绩

2009年，百年一遇的金融危机促使国家实行超宽松的货币政策，人民币基准利率和市场利率均大幅下调，主要靠存贷利差盈利的银行，盈利空间被大大收窄，即便如此，各银行依然取得了似乎不错的增长。

3月29日，建行发布年报，实现净利润1067.56亿元，同比增长15.28%；3月25日，工商银行发布2009年业绩报告，实现净利润1285.99亿元，同比增长16.3%；于同日公布业绩的华夏银行，业绩增长22.5%。3月23日，三大上市国有银行中最早发布年报的中国银行录得净利润810.7亿元，同比增长26%……

截至昨日，A股上市银行共有7家发布了去年年报，正好占到14家上市银行总数的一半。巨灵财经数据统计显示，这7家银行共实现净利3397亿元，相较于2008年的2833亿元，增长19.9%。而目前，息差加大、经济向好的预期使得业内人士普遍对银行未来业绩走势持乐观态度，一些研究者甚至认为，上市银行2010年第一季度净利润同比增长可能达25%以上。

拨备反哺利润“被增长”

惊人的利润增长，显然不代表真实的盈利能力。

羊城晚报记者统计发现，已发布业绩的7家银行，业绩增长基本都是2008年大幅拨备和资产重估减计“反哺”的结果。据了解，2008年，国际金融危机的逐步蔓延使得各行业的景气度在去年四季度急剧回落，上市公司2008年在资产减值方面的损失创出历史新高，银行也不例外。14家上市商业银行2008年当年贷款减值损失为1356.04亿元，同比增加了482.89亿元，增幅达55.30%，而部分上市商业银行2008年贷款减值损失增幅超过了150%，个别银行增幅比例甚至超过了250%，拨备的大量增加，无疑使当期利润大幅降低。

当2009年资产减值恢复正常水平时，各银行业绩在2008年大幅计提减值导致较低的利润基数上“高增长”便理所当然了。以深发展为例，2008年年底深发展一次性计提了56亿元的巨额信贷拨备及展开94亿元的不良贷款核销，使当期净利润降至6.14亿元，同比降幅达到76.83%，而2009年资产减值准备只有15.75亿元，同比下降近八成，这样业绩便出现了爆发式的“增长”。中国银行身上上演着同样的故事，2008年下半年由于金融危机升级，该行海外资产受损严重，当年该行资产减值损失高达450.31亿元，而2009年，资产减值计提恢复正常，仅为149.87亿元。

据年报数据统计，相较于处于高位的净利润增长率，7家上市银行中拨备前营业利润增长率有6家出现不同程度的下降，其中有4家增长率为负，深发展拨备前利润增长率为-4.96%。