2009年12月27日，国务院总理温家宝在北京中南海紫光阁接受新华社记者独家专访，就当前经济形势、明年经济工作和其他问题回答记者提问。

“积极扩大直接融资。完善多层次资本市场体系，扩大股权和债券融资规模，更好地满足多样化投融资需求。”2010年3月5日，当温总理那浑厚高亢的声音在人民大会堂响起时，从监管层到上市公司、从证券机构到普通投资者，资本市场的各个角落都开始从不同角度揣摩分析这43个字的含义，从中寻求指引。

“我虽然很少就股市发表意见，但我却每天关心着股市的行情”；“股市问题我毫不隐讳，我非常关心”，这些话语从总理口中说出，让资本市场各方参与者倍感亲切。长期以来，温总理一直十分关心资本市场的发展，多次就资本市场发展和改革问题做出具体指示。

2003年：加快国有金融企业改革

2003年3月18日，人民大会堂，温家宝当选总理后第一次与中外记者见面并回答提问。在这次记者会上，温总理虽然没有直接论及资本市场，但他在评论有关金融改革和企业改革问题时，为启动资本市场新一轮改革埋下了伏笔。

在谈到“推进四项改革”时，温总理把“企业改革”、“金融改革”列为第二项、第三项。他说，“继续把国有企业改革作为整个经济体制改革的中心环节，致力于实现建立现代企业制度的目标，同时，推进国有资产管理体制改革”；“一方面要建立和完善金融监管体制，另一方面要加快国有金融企业的改革，建立起真正的现代金融企业制度”。

在回答“四大国有商业银行处理不良资产的问题”时，温家宝表示：目前四家国有商业银行的不良资产率，如果按照四级分类口径，还高达21.4%；如果按照国际通行的五级分类法口径，达到25%左右，其中损失资产占相当大的比例。改变国有商业银行的经营状况，需要有政策的扶持，包括补充资本金和剥离不良资产。过去五年，我们曾发行2700亿元特别国债补充银行资本金。同时，剥离了14000亿元的不良资产。但是根本解决银行的问题在于改革，在于建立现代的公司治理结构和现代金融企业制度，并且创造条件实行股份制。

在回答布隆伯格金融信息社记者关于人民币汇率问题的时，温总理也阐释了相关改革的前景。他表示，中国实行的是根据市场需求变化、有管理的浮动汇率。从1994年汇率并轨到现在，人民币汇率并不是一成不变的。人民币对美元的实际汇率，到去年底升值了18%，对欧元升值了39%。我们将继续探索和完善汇率形成的机制。

随后的事态发展表明，温总理所预示的国有商业银行改革有条不紊的推进，并且取得了巨大成功。此后两三年里，中国银行、工商银行、建设银行、交通银行相继启动股份制改革，积极筹备上市。随着2005年4月末最终启动席卷整个资本市场的股权分置改革，国有商业股份制改革提速，大型国有商业银行上市工作提上了日程。2006年7月5日，中国工商银行股份有限公司在上海证交所上市，标志着国有大型商业银行与现代化的金融市场正式对接，也标志着国有大型商业银行朝着市场化方向迈出重要步骤。

我们看到，当时就已有所酝酿的人民币汇率改革在2005年7月21日得以兑现。人民币一次性升值后，开始实行新的汇率形成机制：人民币汇率不再钉住单一美元，而是一篮子货币政策，从而形成更富弹性的人民币汇率机制。

这次汇改与股权分置改革相呼应，构成了中国股市持续两年走牛的强力支撑。