下半年以来股市持续火爆，银行频频调高超短期理财产品收益，但仍难挡赎回大军杀到。据悉，某大银行发行超短期理财产品因巨额赎回而两次宣布暂停赎回。在此情况下，投资者该如何赎回呢？

原因：股市火爆年末需资金周转

银行业人士表示，由于股市收益持续高企，投资者资金进出频繁，超短期理财产品的收益在许多投资者眼里已经是可以忽略的“蝇头小利”，“万一出现银行系统繁忙而导致不能赎回，岂不是‘捡了芝麻，丢了西瓜’？”此外，随着大盘股持续发行，货币基金的平均收益率明显提高，大有赶超短期理财产品收益之势。企业和个人在年末都有资金周转的需要，对于个人来说一般会偿还银行贷款、买房子、装修、旅游的需要，因此需要保留一定金额的活期存款为宜，如果出现暂停赎回，可能会延误大事。而且暂停赎回意味着投资机会的错失。

因此有的银行提高理财产品收益率,或暂停赎回。以工商银行为例，下半年几乎每个月都有超短期理财产品上调收益率，幅度最大的一次高达0.2个百分点（8月10日起将某款固定期限超短期人民币理财产品预期最高年化收益率由1.40%调整为1.60%）。

据了解，超短期理财产品投资方向多为国债、金融债、央行票据、货币市场基金等资金安全性较高的投资渠道。银行业集体调高该类产品预期最高收益率，与其投资方向是分不开的。由于央行运用市场化手段将首选公开市场操作，货币利率每月见涨，带动债券和货币市场类理财产品的收益水平上调，预期超短期理财产品的收益仍有望继续上升。

反应：投资者对调高收益并未“领情”

不过，投资者对银行频频调高理财产品收益并未“领情”。从最新的金融运行统计数字看，银行机构人民币储蓄存款连续出现下跌，9月出现短暂季节性反弹后，10月重返下行通道。进入11月，某大银行个人超短期理财产品再遭遇巨额赎回而暂停赎回。银行表示，根据这一个人超短期人民币理财产品说明书，单个开放日中，产品份额净赎回申请之和超过上一日产品总份额的10%，为巨额赎回。出现巨额赎回时，银行有权根据本产品当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分赎回。“不过，投资者可于下一开放日重新进行赎回申请。”

据悉，今年以来各银行推出的主打强流动性的超短期理财产品超过百款，部分银行推出超短期理财产品均都注明有类似“巨额赎回”、“大额赎回”的条款。例如，工行的“灵通快线”、招行“日日赢”、中行“日积月累”、交行“天添利B款”、光大银行的“日计划”等产品都有部分设置了相关约定。

建议：提前做好准备赎回所需款项

由于巨额赎回是规模行为，也是个人难以估计的。因此个人在购买超短期理财产品时要注意是否有巨额赎回条件约定。

而已经购买了这些产品的投资者，在某些时点，比如打新密集期，又或者是年末企业和个人的用款高峰期，为避免巨额赎回而出现暂停赎回，应提前做好准备赎回所需款项。

各家银行超短期理财产品的赎回到账时间不同。如交行某款短期理财产品，若在当天16时30分以前赎回，资金两三个小时就能到账，而招行时间更短些。

费率同样是重要问题。一般超短期理财产品的费用很低，但部分银行设置了认购和赎回费用，为资金的0.5%~1.5%。部分产品还对赎回设置了限制，如果持有没有达到规定的期限，银行会收取一定比例的赎回费用。 （孔华）