“宁愿把公司关了也不借‘高利贷’。”李刚(化名)是一家工业用品贸易公司的负责人，他的企业出现了资金周转问题，最近几天，他一直被供货商威胁停货。他想到银行贷款，却没有东西可以抵押。情急之下找了几家“免担保、免抵押”的小额贷款公司，当得知年息约25%后，他感到很无奈，这个水平已经超过公司毛利率。“不借款可能会死，而借了也可能是死路一条。”

随着小额贷款公司试点的铺开，几个月内深圳的小额贷款公司数量已经增长到17家。根据规定，小额贷款公司的贷款利率上限不得超过银行同期基准利率的4倍，但业内普遍通过贷款利率再加收管理费等模式，维持了较高的实际年息。在深圳，目前个人贷款年息普遍在27.6%至33.6%之间，企业贷款则从15%到25%不等，甚至有月息达到3.3%，折合年息将近40%。

高利息让不少中小企业望而却步。“经营几个月以来的情况，和我们最初的设想有些差别。”深圳市浩森小额贷款股份有限公司一位负责人表示，他们发现一些中小企业对高利率承受能力较差，市场还需要进一步开拓。“有些生产企业一年的毛利率就20%，低过利息。”深圳市银盛小额信贷有限公司总裁助理刘俊杰说，这使中小企业只能用小额信贷来救急，而支撑不了长期发展。小额贷款公司再降低利率的可能性不大。一方面，是因为深圳市场太大，需要资金的中小企业太多；另一方面，是硬性成本难以降低。

“资金成本等于从源头卡住了我们。”刘俊杰说，银盛小额信贷注册资本为1亿元，根据规定，他们能从银行获得的融资不能超过注册资本的50%，且不能享受同业拆借利率，而是在银行基准利率的基础上上浮，折合年利率7%点多。

获取资金的成本较高而融资规模又受限制，小额贷款公司目前只能是小规模运作。尽管贷款利率高，但规模小必然影响到盈亏平衡，现在企业获取的只是微利。

让一些小额贷款公司老板想不通的是，他们执行金融政策，却不能享受同业拆借利率，身份实在是“四不像”。至今，他们还不清楚企业到底是属于银行还是非银行金融机构，抑或是普通企业。虽然小额贷款公司由深圳市金融办主管，每个月都要向人行、银监局上报各种各样的数据和报表，被要求执行金融财务政策，但在一些方面以及其他政府部门眼里又被当做普通企业对待。此前有客户要抵押房产，但国土部门不能接受，理由是小额贷款公司不是金融企业，经过多方协调才终于解决了这个问题。

此外，硬性的人力成本也难以缩减。对于刘俊杰和他的业务员们来说，不论是贷前审核还是贷后监控，整个过程都采用人工操作。虽然从事投行业务多年，他对鉴别企业有丰富的经验，但中小企业的财务报表本身就很不完善，而小额贷款公司因技术及成本等原因，至今不能和人行征信系统对接。银行可以通过电脑实时掌握企业资信状况，而刘俊杰只能在企业办理贷款的时候，要求他们多提供几份授权书，每个月去人行查一次信用记录。

为了防范风险，他们只做三个月以及六个月贷款，如果企业要借一年，就会拆分成四次放贷，每次期限为三个月，还了再借。每隔一两个星期，业务员还会打电话给企业，看看借款人还在不在。每个月，刘俊杰都要亲自上门，去企业查看仓库、查看原材料、查看生产线、查看企业和企业老板的银行流水……几十家企业月月如此，有时候一天要跑两三家。这种情况下，短期内规模也不敢做大。

“成本高、利润薄，股东不敢再轻易投钱。所幸的是，股东还没有提出利润要求，否则只能逼我们违规。”某小额贷款公司负责人认为，要改变目前的尴尬境地，还需要尽快给予他们金融机构待遇，并允许银行根据小额贷款公司实际经营状况自行决定放贷金额。（杜雅文）