工商银行、建设银行、中国银行和交通银行四大上市银行一季度业绩近日陆续发布。在全球金融危机蔓延背景下，四大行总体表现稳健：净利润有升有降，四大行前3个月共实现净利润约880亿元；收入结构调整，利息净收入下降，中间业务快速增长。与此同时，拨备覆盖率大为提高，不良贷款依然呈现“双降”态势。

净利润有升有降四大行首季实现约880亿元

在工行、中行、建行和交行四大上市银行中，工行和交行净利润略有上升，中行和建行有所下降。四大行前3个月共实现净利润约880亿元。

业绩报告显示，一季度，工行实现税后利润352.89亿元，同比增长6.03%；建行实现净利润262.56亿元，同比下降18.25%，环比增长213.7%；中行实现税后利润185.7亿元，同比下降14.41%，环比增长320.42%；交行实现净利润79.4亿元，同比增长0.53%，环比增长39.87%。

四大行净利润增速放缓或有所下降的主要原因，是主要收入来源――利息净收入出现不同程度的下滑。数据显示，一季度工行净利息收入由上年同期的662.9亿元降至577.48亿元，同比下降12.88%；中行净利息收入368.38亿元，同比降9.74%；建行利息净收入同比降35.66亿元；交行利息净收入145.16亿元，同比降11.47%。 “今年应该说是近一个时期以来，商业银行效益受净息差影响最大的一年。”交行副行长钱文挥说。

银行业分析师认为，从利润增长率的角度看，一季度可能是本周期中银行业的低点。在新增贷款剧增之后，银行必须提高贷款损失拨备，同时在央行连续降息之后，重新定价已发放的贷款。

相关分析师同时指出，拖累银行业绩的主要因素是息差缩窄和拨备增加，不过总体说来银行业经营基本保持着稳定态势。由于去年一季度是银行盈利最好的季度，随着基数下降，未来盈利同比增速有望实现回升。

利息收入下降中间业务增长

息差缩窄使银行利息收入出现下滑的同时，各银行中间业务的快速发展对整体利润增长起了重要支撑作用。

业绩报告显示，一季度工行手续费及佣金净收入达135.48亿元，同比增长9.66%。其中外汇资产收入成为工行利润增长的重要动力，外汇资产净收入达8.31亿元，而去年同期则是净亏损33.6亿元。

中行一季度实现手续费及佣金收支净额112.63亿元，同比上升1.84个百分点；建行手续费及佣金净收入同比增长10.4%，达118.4亿元；交行实现净手续费及佣金收入24.14亿元，同比增长17.36%。

此外，在银行利润大部分依赖利息收入、而息差又不断收窄的情况下，快速增长的银行信贷在一定程度上减轻了净利息收益率下降带来的影响。数据显示，一季度，工行各项贷款增加6364亿元，比去年同期多增4577亿元；中行境内机构人民币贷款较上年末增加5694亿元，增长24%；建行新增人民币贷款5200亿元；交行投放的贷款也达到2778.62亿元，比年初增长20.91%。

国泰君安分析师伍永刚认为，信贷高速增长有望帮助商业银行实现以量补价的目标，单季净利润同比增速有望逐季提高。

不良贷款“双降” 拨备覆盖率提高

在资产质量方面，从公布的数字显示，四大行均实现了不良贷款绝对额和占比的“双下降”，拨备覆盖率得到了不同程度的提高。

业绩报告显示，工行一季度不良贷款余额、不良贷款率分别为1026.5亿元、1.97%，比去年末减少18.32亿元、0.32个百分点；拨备覆盖率为132.022%，比去年末提高1.87个百分点。

中行不良贷款总额和比率一季度同样保持了“双降”趋势，不良贷款总额较上年末减少23.63亿元，不良贷款率为2.24%，较上年末下降0.41个百分点；不良贷款拨备覆盖率为126.47%，较上年末提高4.75个百分点。

与此同时，建行一季度不良贷款余额较上年末减少19.64亿元，至819.36亿元，不良贷款率较上年末下降0.31个百分点，至1.90%。建行的拨备更是大幅提高，较上年同期增加了70多亿元。

交行一季度末减值贷款率较年初降0.30个百分点，至1.62%；拨备覆盖率则达到168.12%，比年初提高了2.02个百分点。

中央财经大学教授郭田勇表示，中国银行业正处于机遇与挑战并存的阶段，未来盈利会有所放缓，难以延续前期的爆发式增长。商业银行在信贷高速增长的同时，需要注重风险控制，以争取好的业绩增长回馈。（刘诗平 白洁纯）