银保手续费超支

险企沦为银行“长工”

证券时报记者朱成碧

本报讯在银保业务不断缩水的同时，保险公司还面临着银行要价不断上涨的压力。据了解，目前一些保险公司在银行渠道的实际支出已经超过客户向保险公司缴纳的初始费用，银保渠道费差损不断扩大。保险公司这种近乎于赔本赚吆喝的状况无异于是在为银行“打长工”。

保险公司人士表示，保险公司支付给银行的费用，主要通过“大账”和“小账”两个渠道流入银行。“大账”主要包括保险公司支付给银行的手续费以及培训费，而培训费中往往包括了银行工作人员的业务提成。其中，手续费一般是与银保规模直接挂钩，以事先约定的费率进行支付，其费率一般从2.5%至4%不等，最高可达6%；而保险公司给予银行业务员的提成也与银保规模直接挂钩，该项提成大多被列入保险公司的培训费支出项下，其费率约在3%至2.5%之间。以行业平均水平粗略推算，保险公司支付给银行“大账”的费率大约在5%左右。

而对于银保费用的灰色地带“小账”部分，知情人士表示，这一部分主要包括了账外手续费以及保险公司用于银行网点的促销竞赛活动、发放给银行业务员的礼品以及旅游等费用支出。目前，保险公司支付给银行的账外手续费一般在0.5%至1%之间，费用总额往往与银行代理保险产品的总保费规模大小相挂钩，以各家保险公司与银行事先约定的账外支付率为准。此外，诸如礼品、活动经费之类的“活性”支出，则难以细数。综合来看，这种“小账”的支出往往由银行分行及其相关的公司提供各种形式的发票，通过各种方式给保险公司入账，从行业平均水平来看，其粗略计算的费用则大约在0.5%以上。综合“大账”和“小账”之后，可以粗略推算出，保险公司银保业务的综合支出约为保费规模的5.5%至10%以上，高于保险公司向客户收取的0至10%的初始费用。

“在部分地区，原本业务提成较低的期缴产品的费率已经从3%增加到7%左右，比以往趸缴产品的提成比率还要高出3至4个百分点。”一位银保负责人表示，这就进一步削薄了保险公司在银保业务上的利润空间。在少数不规范的网点，一些业务员甚至拿着与银保业务毫不相干的发票要求保险公司报销。而由于银行在银保网点所掌握的主动权，保险公司只得为这笔没头脑的账目买单。

对于种类繁多的银保经营费用支出，接受记者采访的业内人士表示，“保险公司的固定收益类的银保产品一般不向客户收取费用，主要依靠投资运作获益，而保险公司每年都会从总收益中拨出一部分资金专门用作银保业务费用支出。”该人士指出，这部分资金多由各家保险公司总公司层层下拨，并预留一部分资金奖励给销售业绩突出的网点和相关的业务人员，以及用于其他的活性支出，但是由于盲目追求保费规模、恶性提高渠道手续费及销售激励费用，眼下一些保险公司银保渠道出现超标性费差损(实际支出费用超过定价时设定的佣金、手续费标准支付佣金或手续费形成的费差损)并有不断扩大的趋势，保险公司在银保业务上捉襟见肘，经费“超支”的情况已经屡见不鲜。

编者按

基金公司管理费的一半、券商经营产品首年收益的三分之二、保险公司银保产品几乎全部手续费，悉数落入银行口袋。在银行存贷利差缩减的背景下，银行开始紧盯了中间业务收入，不断抬高银行渠道代理费用的要价，一场由手续费引发的“博弈”在银行与券商、保险、基金之中升级。

券商理财受累银行渠道高要价

证券时报记者韦小敏

本报讯以往一向自产自销的券商集合理财产品，从2008年起将注意力转向了银行渠道。而银行渠道向理财产品收取的高费率，也让初入银行门的券商感受到了极大压力。

据券商人士介绍，目前券商集合理财产品在银行渠道销售，需缴纳给托管银行的费用包含4个部分，即认购费、销售鼓励费，管理费和业绩提成的抽成。首先，投资者通过银行渠道购买理财产品交的认购费，券商需全数缴纳给银行。其次，券商会按银行销售产品的数量给银行0.2%~0.3%不等的销售鼓励费。这两部分属于券商理财产品在销售期应缴纳给银行的费用。当券商集合理财产品正式成立后，券商会在产品的管理费中提取一定比例交给银行，作为后续的费用。具体提成比例，因券商和银行而异，一般是管理费中的20%。另外，业内人士介绍，部分营业网点多、销售能力强的银行甚至要求券商必须从理财产品的业绩提成中抽取一部分交给银行。

上述种种费用累加起来，对券商造成了不小的运营压力。部分券商表示，通过银行渠道销售产品的费用基本上占到券商经营产品首年收益的1/3~2/3。此外，券商还必须支付理财产品推广、运作期间的种种费用，一些产品成立的首年甚至出现赔本赚吆喝的现象。

费用已经不低，那么银行能否在产品销售中担起大梁呢？某中小型券商的相关负责人则透露，在与银行签署托管协议时，双方会口头约定银行应承担的销售规模，目前券商普遍对银行的要求比较低。但是，由于要销售的理财产品种类繁多，银行经常难以完成任务，即便在此情况下，券商的各种费率还需如数缴纳。

业内人士认为，券商自身销售理财产品的销售渠道有限，在弱市中要做大规模，借道银行是必然选择。对于银行而言，客户群庞大，需要依靠其渠道销售的理财产品众多，可选择范围广，券商只是其中之一。因此，在与银行的合作中券商总是处于弱势。

另外，东海证券资产管理部的相关负责人也表示，虽然对券商而言银行的收费已经很高，但与基金公司或一些别的理财产品缴纳给银行的费用相比，券商的费率还属于较低的。同时，券商理财产品的销售门槛又比较高，因此在代销费率上券商不具备和银行讨价还价的能力。