中行、工行、建行、交行的拨备率已经达到110%-120%，提高拨备率对其净利润影响较小

□本报记者 傅苏颖

“没有达到监管部门对于拨备覆盖率要求的银行，4季度的净利润会出现下滑。达到监管部门要求的银行，2008年全年净利润会实现增长，但是净利润增长的幅度相对会出现回落。而那些在三季报和年报中拨备率和不良贷款比例同时上升的银行，要保持比较高的拨备率的话，其资产质量改善的压力同样会比较大。”分析人士昨天在接受记者采访时表示。

拨备覆盖率“底限”调至130%

中国银监会主席刘明康在日前召开的2009年第一次经济金融形势通报会上提出，2009年银行业金融机构要注意防范风险，肩负促进国民经济平稳较快发展的责任。其中强调银行要保证拨备和资本充足率的充足。刘明康解释说，这不仅是单个银行合规经营的要求，也是抗风险的重要保障，要求银行拨备覆盖率至少要达到130%以上。风险较高的银行应更加注重创造条件，进一步将拨备覆盖率提高到150%以上。

美国经济危机对全球经济的冲击还在延续，国外金融机构的日子可谓是步履维艰。日前，美国银行和花期银行同时发布四季度亏损公告，似乎向人们预示着金融危机并没有过去。东兴证券分析师王保伦表示，国外金融机构接连不断地公布亏损公告，直接打击了国内消费者对未来经济的信心。这或许成为国内监管者要求提高拨备覆盖率所考虑到的外部原因。

此外，王保伦表示，从国内角度考虑，由于目前经济并没有出现明显好转的迹象，实体经济对银行业的负面影响仍然存在。随着对国内经济发展可能对银行资产状况产生不利影响的考虑，监管部门要求银行拨备覆盖率至少达到130%以上，为银行提供一个无形的保护伞，以避免银行不至于在发生不良贷款率上升的情况下，直接影响到银行的核心资本。

上市银行承受计提压力不同

王保伦表示，对比14家上市银行三季报和半年报可以得出，凡是没有达到监管部门对于拨备覆盖率要求的银行，4季度的利润都会出现下滑。达到监管部门要求的银行，2008年全年净利润会实现增长，但是净利润回落的幅度相对还是会出现回落。而那些在三季报和年报中拨备率和不良贷款比例同时上升的银行，要保持比较高的拨备率的话，其资产质量的压力同样会比较大。

数据显示，四大国有银行中行、工行、建行、交行的拨备率已经达到110%-120%的水准。预计监管部门对四大行拨备率的要求会是130%，相对宽松些。王保伦表示，由于提高拨备率对这四大行的净利润的影响占其总利润额度份额比较小，所以，为达到监管标准，银行方面提高拨备率后对其四季度净利润影响的程度不会很明显。

股份制银行中，有深发展、浦发银行、兴业银行、中信银行、华夏银行、民生银行。其中，深发、浦发、兴业银行已经发布了预报。王保伦表示，浦发银行的三季报拨备率已经达到215%，所以对其4季度利润的影响会比较小。深发展在14家银行中比较特殊，其拨备率在53%-54%之间，而其已预报拨备率将达到105%，同时预计77%的净利润下滑。但王保伦表示，净利润的下滑为其基本面的改善提供了一次机会。对于105%拨备率年底所要实现的目标，王保伦说，2009年1季度深发展将面临较大的压力，预测其净利润会在回到正常水准之后呈上下波动的态势。

“而兴业银行虽然已经达到了监管标准，但是其不良额和不良率都同时出现了上升，因此，其四季度资产质量改善仍然面临着压力。”王保伦解释说。此外，中信银行、民生银行、华夏银行拨备覆盖率都在120%-130%的水准。离监管部门要求的“风险较高的银行应更加注重创造条件，进一步将拨备覆盖率提高到150%以上”的条件相差较大。王保伦预测，上述银行4季度净利润下滑的幅度会比较大。

对属于城商行的南京银行、北京银行、宁波银行，王保伦表示，南京银行和宁波银行的拨备率已经远远超过了监管部门的要求，但是宁波银行由于地区因素和行业因素，为了保持在较高的位置，其仍然面临较大的拨备压力。南京银行也是同样的道理。

“而拨备率140.92%，还没达到监管标准的北京银行，其08年全年的净利润将会受到一定的影响。”王保伦表示。

今年1季度利润增长将好于预期

王保伦表示，对比14家上市银行的半年报和三季报可以预测出，在2009年1季度银行再次计提拨备覆盖率的压力相对会比较小。这就有可能为银行1季度实现利润增长释放了空间。

王保伦解释说，可以从以下三个方面加以证明。首先，以量补价，使银行1季度利息收入达到一个比较好的水准。其次，由于银行的拨备覆盖率已经预期基本上达到监管部门的要求，那么银行的资产减值损失准备支出也会相应的减少。最后，从银行早放贷早收益的行业习惯出发来判断，银行1季度贷款规模将保持稳步发展趋势。