合资计划

知情人士透露，英国最大的商业医疗保险机构保柏集团(BUPA)正取道设立合资公司和再保分出，疾速登陆中国市场。

近日，保柏集团在澳大利亚悉尼设立亚太区总部。此前其亚太区事务一直由位于英国伦敦的保柏总部负责。保柏亚太区CEO Dean Holden表示，其目标之一是使亚太区的营业收入超过保柏在英国的表现(其在英国健康险市场占据约40%份额)。为此，保柏决定在半年至一年内进入中国和印度市场。

亚太区总部设立同时，保柏与澳大利亚第二大健康险公司MBF合并，这使得保柏在亚太区的客户超过330万人，约占其客户总数的30%。

在中国，保柏将摒弃合并已有健康险公司的方式，而是投资设立合资健康险公司，目前挑选合作伙伴在紧锣密鼓进行中。一知情人士透露，保柏明确表示，要在合作中获得控股权，并期望在未来可允许的范围内获得尽可能多的股份。

目前，保柏中国代表处已委托一家国际咨询公司对候选的合作伙伴进行尽职调查，并进入第一轮、第二轮的商谈阶段，已有意向的机构大概两三家，分别来自不同行业。

一家总部位于深圳的财产保险公司成为候选对象之一。“在保险业中，保柏基本不希望与已有健康险业务的寿险公司和健康险公司合作，而是将目光放在财产险公司上，如可行则共同出资成立一家新公司。”上述人士表示。

对于这一“舍近求远”的模式，该人士分析，由于无论股权上还是经营上，保柏都希望拥有控制力，因此与寿险公司、健康险公司合作并不是最好的选择。

如果计划成行，保柏将成为第一家在中国设立合资健康险公司的国际保险机构。此前，只有德国DKV健康保险公司持有人保健康险公司19%。

1947年，保柏由17家英国互助协会联合成立，命名British United Provident Association。因其互助联合会的性质，保柏没有股东，所有税后盈余均再投资于改善设施和提高客服质量。除了健康险业务，护理业务和医院也在保柏集团的整体业务中占据相当高的份额。

争辩借道再保

除了正在进行的合资伙伴遴选，保柏集团亚太区销售部门还派出另一班人马在中国寻找再保合作公司。

“就是找一家国内保险公司作为出单公司，销售保柏的产品，核保、理赔等技术支持都由保柏提供，保费收入最终以再保分出的方式分给保柏，以此介入中国市场。”知情人士称。

出单公司很可能只限定于一家，初期将以保柏原有客户在中国的分支机构为服务对象。

借道再保分得中国健康险市场的一杯羹，在监管政策上存在悬疑。一保险公司再保部人士表示，通过再保途径将保费分到国外可能会损害国内保险市场的利益，监管部门正计划严格监管这一情况，但目前尚未对此明文禁止。

《保险法》规定，国内保险公司的分出业务要优先国内分保。《再保险业务管理规定》也要求，每一危险单位分给同一家再保险分入公司的业务，不得超过直接保险业务保险金额或者责任限额的80%。

也有业内人士认为，对于承保技术、风险评估、产品定价等缺乏技术力量的领域，完全采用国外做法是满足国内保险需求的途径之一，但与其让外资公司曲线进入，不如批设合资公司将其更好的纳入监管。

此前，保柏已为进入中国健康险市场做了诸多准备。2007年底，保柏进行了北京、上海、广州三地1800名消费者的调查，并已将其“管理质量服务”评估体系引入中国，对奥运会定点医院中日友好医院进行评估。

健康险专业化困境

觊觎中国健康险市场的绝非保柏一家。

3月初，入股人保健康险的德国DKV公开表示，希望以追加投资或增加人保股权的方式，增加对中国保险市场的投资力度；4月，瑞士再保险公司成立北京鹏瑞咨询服务公司，为保险公司、医院、保单持有人和雇主提供第三方管理服务。

之后，美国最大的商业健康险上市公司Well-Point与另三家美国公司一起在上海建立康众(上海)企业咨询服务有限公司，同样从事健康管理咨询服务。

一边是外资保险公司的各路突击，另一边却是中资健康险公司的惨淡经营。

保监会统计数据显示，2007年，全国健康险总保费384亿元，仅占整个人身险总保费收入的7.6%，其中四家专业健康险公司保费收入更不到健康险总保费的6.7%。

各家健康险公司在开业之初都不约而同的将目标定在中高端收入群体，但在推进之中却是步履艰难。成立最早的人保健康险拟推行的“管理式医疗”至今未见端倪，而2005年成立的平安健康险公司去年也只交出三家分支机构和276万元保费的成绩单。

一位业内专家认为，长期以来国内商业健康险业务基本上附属于寿险，导致了运行成本的居高不下，加上没有专业化的技术优势，很难在与政府和医疗机构的合作中掌握话语权，也就无法加深参与国家医疗保障体系建设的力度和广度。

人保健康一人士透露，成立之初确立的发展思路和严格的核保制度，都抵御不住市场竞争的冲击，专业健康险公司的优势基本没有体现出来，“生存是第一要务，为了拿进保费只有去适应市场”。

“健康险业务基本在每家寿险公司都不赚钱，大家只是将健康险业务作为敲门砖，目的是获得更多及更长期的寿险保费收入，因而可以降低健康险的定价。而健康险公司只做健康险业务反倒失去了市场竞争优势，而且会直接影响公司利润。”一寿险公司人士感叹。

健康险公司为了生存似乎已与专业化的初衷渐行渐远。2007年资本市场的鼎盛时期，一些银行的柜面上也可看到健康险公司的产品，其产品设计中除了小部分的健康险责任，绝大部分保费进入了投资帐户。

另据接近保监会的人士透露，基于几家健康险公司的发展困境，监管部门对批设新的专业健康险公司开始持谨慎态度。

相比之下，不赚钱的健康险业务在国外却可以连年盈利。以保柏为例，其2007年财务报告显示，2007年保柏进入第10个连续盈利年度，截至2007年12月31日总收入增长11%，达42.7亿英镑，税前基本盈余为4.289亿英镑，同比增长19%。