华闻传媒：首都机场入主低价奥运概念

    华闻传媒，在首都机场入主之后，正进军北京传媒领域，由于该股绝对价格仅9元，这在两市奥运概念股中十分罕见，比价优势十分明显。

    公司并列第一大股东首都机场集团在06年底与公司达成框架协议，承诺在完成华商传媒的股权注入后，将启动首都机场广告公司的股权注入。由于北京首都国际机场优越的地理位置，齐全优质的服务设施，吸引了66家国内外航空公司在首都机场运营，奥运会的到来将使首都机场广告位成为各大跨国企业拼抢的对象，赢利前景十分可观。因此，在首都机场集团承诺将尽快将拥有的北京首都机场广告有限公司股权及其他媒体资产注入华闻传媒的背景下，公司无疑有望最大限度地分享奥运会带来的商机。

    同时公司日前公告，审议并通过了购买陕西华商传媒集团有限公司31.25%的股权，至此公司合计拥有华商传媒61.25%的股权。华商传媒还进入了其他一些领域，如参股南京365房产网20%股权，持有辽宁开云网页版-开云（中国）官方在线登录印刷集团34%股权等。因此华闻传媒在传媒领域的资产，已初具规模。

    回到A股市场上，北京奥运概念股成为短期市场主流热点。中体产业最近一个月股价几乎实现翻倍，两市奥运概念股全面走强。这样绝对价格偏低，并且前期严重超跌目前依然处于底部的奥运概念股已十分罕见，而华闻传媒 (000793行情,资料,评论,搜索)正是其中之一，比价优势十分明显。

    绝对价格偏低，股价依然处于底部是该股的两大优势。随着奥运概念股全面走强，该股短期内无疑值得关注。(大通证券)

    东方明珠：电视传媒霸主发展前景广阔

    公司以东方明珠电视塔为核心，积极拓展电视网络传媒业务，在上海地区传媒领域具有相对垄断地位。目前公司旗下的移动电视、地铁电视、楼宇电视等产业已开始盈利。IPTV已获得牌照，中国内地宽带网络用户将于2008年直逼1亿户，届时IPTV电视市场份额可望超过1000亿元。公司的地铁电视、移动电视、手机电视、城市电视、楼宇电视五大平台构建全方位覆盖移动人群的数字新媒体网络。公司实际控制人上海文广传媒已经承诺将优先考虑东方明珠的业务发展，集团内的所有资产不会以任何方式分拆上市，这将提升公司未来获得大股东优质资产注入的预期。此外，公司还拥有大量股权投资，持有海通证券7981万股，参股另一创新类券商申银万国，同时还拥有上市公司浦发银行和广电网络的股权。

    该股最近回落到年线附近震荡探底，构筑小头肩底形态，前周放量突破年线后上周回抽确认突破有效，后市有望加速反弹，可积极关注。(世基投资)

    广船国际：效率提升空间巨大

    公司是国内最大、世界第四大的灵便型液货船制造企业。前三季度公司手持订单289万载重吨，合同金额为260亿元，今后4年的产能基本排满。

    公司是国内唯一具有生产先进半潜船和客滚船制造业绩的船厂，10月30日又与中远航运签订两艘5万吨半潜船，再度进入高技术船舶领域；与其他船厂合作造船既发挥了公司技术、管理等方面的优势，又解决了公司生产设施紧张的问题，有望成为现阶段产能有限状况下接单造船的新手段。

    公司对船台、船坞的改造以及新上的300吨吊车，将提高生产能力，预计今年交船16条，明后两年的交船量分别为18条、20条。

    由于手持订单饱满，目前签订订单后数年才能开始建造。公司通过多种方式降低人民币升值的影响，在签订订单合同时就包括1%的人民币汇率升值的考虑；2006年底公司对处于人民币升值风险中的敞口收汇现金流运用远期外汇合同进行风险锁定；已获得4亿美元额度的外汇贷款，目前外汇贷款为2亿美元，尚有一定的余额。

    公司现有的土地60万平方米，位于芳村区珠江西南岸边，成本价仅为4000万元人民币，未来土地升值收益巨大。公司2007年的所得税率为33%，申请高新技术企业已获批，明年税率有可能降为15%。

    预计公司2007年、2008年的每股收益为1.82元、2.52元，目前股价对应的市盈率水平为40.68倍、29.38倍。由于公司业绩增长比较确定以及中船集团可能的资产注入，我们维持对公司短期“买入”、长期“买入”的投资评级。(中原证券)