附录一：市场风险资本计量标准法

一、利率风险

利率风险包括交易账户中的债券(固定利率和浮动利率债券、可转让存款证、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券)、利率及债券衍生工具头寸的风险。利率风险的资本要求包括特定风险和一般市场风险的资本要求两部分。

1.特定风险

特定风险的资本要求按以下五个等级逐渐增加：

政府证券： 0.00%

合格证券：

(1)剩余期限为不超过6个月： 0.25%

(2)剩余期限为6个月至24个月：1.00%

(3)剩余期限为24个月以上： 1.60%

其他证券： 8.00%

2.一般市场风险

一般市场风险的资本要求由以下三部分组成：

(1)每时段内加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的垂直资本要求；

(2)不同时段间加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的横向资本要求；

(3)交易账户的加权净多头或净空头头寸所对应的资本要求。

一般市场风险资本要求的计算采用到期日法。时段的划分和各时段的风险权重见表一，时区的划分和匹配的风险权重见表二。

第一，各时段的头寸乘以相应的风险权重计算各时段的加权头寸；

第二，各时段的加权多、空头头寸可相互对冲的部分乘以10%得出垂直资本要求；

第三，各时段的加权多头头寸和加权空头头寸进行抵消得出各个时段的加权头寸净额；将在各时区内各时段的加权头寸净额之间的可相互对冲的部分乘以表二所列的第一组权重得出各个时区内的横向资本要求；

第四，各时区内各时段的加权头寸净额进行抵消，得出各时区加权头寸净额；每两个时区加权头寸净额之间可相互对冲的部分乘以表二所列的第二组权重得出时区间的横向资本要求。

第五，各时期加权头寸净额进行抵消，得出整个交易账户的加权净多头或空头头寸所对应的资本要求。

表一：时段和权重

息票利率不小于3%息票利率小于3%?风险权重假定的收益变化

不长于1个月不长于1个月0.00%1.00

1至3个月1至3个月0.20%1.00

3至6个月3至6个月0.40%1.00

6至12个月6至12个月0.70%1.00

1至2年1.0至1.9年1.25%0.90

2至3年1.9至2.8年1.75%0.80

3至4年2.8至3.6年2.25%0.75

4至5年3.6至4.3年2.75%0.75

5至7年4.3至5.7年3.25%0.70

7至10年5.7至7.3年3.75%0.65

10至15年7.3至9.3年4.50%0.60

15至20年9.3至10.6年5.25%0.60

20年以上10.6至12年6.00%0.60

12至20年8.00%0.60

20年以上12.50%0.60

表二：时区和权重

时 区时段同一区内相邻区之间1区和3区之间

息票利率不小于3%息票利率小于3%

1区0-1个月0-1个月40%

40%

40%

100%

1至3个月1至3个月

3至6个月3至6个月

6至12个月6至12个月

2区1至2年1.0至1.9年

30%

2至3年1.9至2.8年

3至4年2.8至3.6年

3区4至5年3.6至4.3年30%

5至7年4.3至5.7年

7至10年5.7至7.3年

10至15年7.3至9.3年

15至20年9.3至10.6年

20年以上10.6至12年

3.利率及债券衍生工具

利率衍生工具包括受利率变化影响的衍生工具合约及资产负债表外工具，如：利率期货、远期利率协议、利率掉期及交叉货币掉期合约、利率期权及远期外汇头寸。债券衍生工具包括债券期货和债券期权。

上述衍生工具应转换为基础工具，并按基础工具的特定风险和一般市场风险的方法计算资本要求。利率和货币掉期、远期利率协议、远期外汇合约、利率期货及利率指数期货不必计算特定风险的资本要求；如果期货合约的基础工具是债券或代表债券组合的指数，则应根据发行人的信用风险计算特定风险资本要求。