专栏 1 巨灾应对与金融支持——湖南金融系统的探索与实践

2008年初，湖南省遭遇历史罕见的特大冰雪灾害，对工农业生产造成了严重损失。1-2月全省生产总值仅增长5.5%，同比回落7.7个百分点；规模工业增加值增速同比下降13.1个百分点，位居全国倒数第二位；农业直接损失253亿元。冰雪灾害对金融业的冲击也十分巨大，供电紧张引发上千家金融网点停业，交通受阻致使现金与凭证运转困难，借款人受损导致贷款潜在风险加大。面对巨灾，湖南省金融系统积极探索应对措施，在全力维护系统正常运行的同时，切实把握各阶段工作重点，取得了较好成效。

受灾期间，金融系统坚持保障基本业务正常运行与主动改善服务并重，切实满足抗冰救灾金融服务需求。一是行动迅速，果断启动应急预案。针对灾情变化，人民银行长沙中支及时下发了应对冰雪天气的紧急通知，指导金融机构维护系统正常运行，部署金融服务措施，为抗冰救灾赢得了宝贵的时间。二是多策并举，保障基本业务运行有序。人民银行系统充分利用间隙晴好天气，加大现金调运，确保现金供应充足；严格执行支付清算纪律，确保资金清算汇路畅通；开辟国库资金划拨“绿色通道”，优先拨付应急救灾资金。金融机构克服困难，千方百计维持受灾网点正常营业。三是深入灾区，主动提供金融服务。在人民银行的引导下，金融机构创新运用“流动银行”、“背包银行”等服务载体，深入灾区一线，走进企业、贴近居民，上门办理基本业务，较好的满足了灾区金融服务需求。

巨灾过后，金融系统迅速转移工作重点，加大灾后重建支持力度。一是加强政策引导，把握灾后工作重点。灾后半个月内，人民银行长沙中支及时出台了做好灾后重建信贷服务的通知，要求金融机构迅速将工作重点从抗冰救灾转移到灾后重建，加大对基础设施修复、企业恢复生产、农户春耕备耕等方面的信贷支持。二是搭建融资平台，满足弱势领域资金需求。人民银行长沙中支及时调增重灾区和粮棉经济作物主产区支农再贷款10.6亿元，引导涉农金融机构加大“三农”投入，支持受灾农户抓紧春耕备耕、搞好品种改良、抓好牲畜补栏。金融系统开展了“支持中小企业灾后重建专项行动”，对185户受灾中小企业发放灾后重建贷款32亿元，支持其复产增效。三是灵活对待，切实改进服务方式。对于经营正常、信用良好，仅因灾导致支付能力下降的优质农户，金融机构不仅对其追加必要的信贷扶持，而且还给予利率优惠；对于因灾影响正常生产而出现暂时性还贷困难的工业企业，金融机构灵活对待，适当予以贷款展期、免收罚息等帮助。在金融支持下，受灾客户逐步恢复生产，银行信贷资产质量相应提高，借贷双方实现了共盈。

应对巨灾，全省金融系统行动迅速，做到了业务系统正常运行、金融服务及时到位、灾后信贷支持重点突出，有力促进了全年经济逆势而上、平稳增长。

（二）证券业整体保持稳健，经营实力稳步提高

2008年，在股票市场持续震荡走低、上市公司业绩有所下滑的背景下，湖南省证券业加快改革重组步伐，规范业务经营管理，整体上保持了健康稳健运行。

1.证券期货公司经营实力明显增强。经过综合治理后，湖南省内三家地方法人证券公司资本实力明显增强，年末净资产同比增长104.9%；公司风险分类评级大幅提高，方正证券达到A类A级，湘财证券、财富证券达到B类BB级。四家地方法人期货公司增资扩股与合并重组工作加快推进，泰阳期货吸收合并中辰期货成为我国期货市场首案；新增常德、岳阳菜籽油期货交割库，为省内油脂企业参与套期保值提供了便利。

2、上市公司质量有所提高。2008年末，湖南省境内上市公司有49家，比上年末增加1家。其中，14家上市公司实施股权收购和资产重组后，资产规模较快提升，8家高风险公司经过资产重组后，经营状况有所改善。全省境内上市公司整体运行健康平稳，9月末总资产同比增长25.1%，净资产增长15.1%；但经营业绩有所下滑，1-9月实现净利润同比下降3.3%。

（三）保险业加快发展，社会保障功能得到强化

2008年，湖南省保险体系不断完善，保费收入较快增长，保险覆盖范围持续扩大，社会保障功能得到较好发挥。全年新增省级保险分公司7家，其中专业责任险和专业健康险公司各1家（见表5）。全省保险业务发展较快，保费收入增速同比提高19.1个百分点；赔付力度明显加大，其中冰雪灾害赔付13.2亿元；保险深度和密度分别比上年提高0.64个百分点和163.4元。农业保险范围继续扩大，在水稻、棉花种植和能繁母猪试点的基础上，2008年扩大到油菜、奶牛等领域，近250万农户受益。

（四）金融市场交投活跃，资金配置效率有所提升

1.债券融资大幅增长，股权融资比重有所下降。2008年，湖南省债券融资步伐明显加快，短期融资券、企业债、无担保公司债发行力度加大，融资金额同比增长87.5%，占融资总量的比重较上年提高2.1个百分点（见表6）。同时，受国内外股票市场持续低迷影响，全省上市公司股权融资节奏有所放缓，融资金额同比减少44.1亿元，占融资总量的比重下降5.6个百分点。其中A股市场融资减少33.7亿元，海外市场融资减少10.4亿元。

2.银行间市场交易繁荣，交易价格先升后降。2008年，湖南省银行间债券市场交易2.5万亿元，同比增长1.3倍。质押式回购与现券交易仍占主导地位，但买断式回购与债券远期交易的比重大幅提高。同业拆借交易经历大幅萎缩后加快发展，期限结构以短期为主。从全年看，银行间市场交易价格先升后降，以1天期质押式正回购利率为例，上半年呈波浪式上升，3季度保持窄幅震荡，4季度加快下降，其中12月份比11月份下降109个基点。

3.票据市场交易波动加大，利率逐季下行。2008年，全省票据业务发展较快，银行承兑汇票发生额同比增加59亿元，贴现发生额同比增加130亿元（见表7）。分阶段看，上半年金融机构加快资产结构调整，适当压缩票据规模，票据贴现同比少增60.4亿元；4季度以后，由于票据利率降幅大于短期贷款，企业票据融资意愿增强，同时金融机构为防范贷款风险，大力拓展票据业务，票据融资同比大幅多增。票据市场利率逐季下行，特别是4季度以后，受下调存贷款基准利率、法定存款准备金率影响，利率降幅较大（见表8）。

4.外汇市场较快发展，黄金投资意愿增强。2008年，湖南省金融机构在银行间外汇市场交易量同比增长65.6%，即期结售汇交易主导地位不变，“外币对”交易从无到有、发展较快。商业银行纸黄金业务同比增长9.3倍，居民投资黄金意愿明显增强。

（五）金融生态环境建设取得新突破

2008年，人民银行长沙中心支行以深入推进金融服务创新综合试点为契机，积极推进湖南省社会信用体系建设向纵深发展，加大非银行信用信息采集力度，继续扩大信用信息应用范围，基本完成了中小企业信用档案建设任务，帮助上千户未与银行建立信贷关系的中小企业获得贷款108.9亿元；指导省农村信用联社研发农户信用档案指标体系及评价模型，并在全省范围内推广农户信息采集、模板信息导入工作。积极构建金融生态环境建设的评价体系，通过第三方权威发布我国首份县域金融生态评估报告，获得了社会各界的关注与好评。