银行资金“闲不住” 投资逐利呈现“内忧外患”

2012年07月31日16:34 | 中国发展门户网 www.chinagate.cn | 给编辑写信字号：T|T

关键词：资金池银行资金银行代客银行信贷资金民间借贷理财产品银行员工银行存款央行

资金永远是追逐利益的，银行信贷资金流入民间借贷和热钱外逃的隐患，让资金愈发“闲不住”。

“经济趋缓”“政策宽松”等一系列字眼近期频频被用来形容时下的经济局面，央行年内两次下调存款准备金率的举动，为银行业“放水”，仍没有解决银行资金面的紧张局势。据央行近日公布的统计数据显示，6月底中国企业固定资产贷款增速呈现反弹现象，经济增长已出现“缓中趋稳”迹象；但资金永远是追逐利益的，银行信贷资金流入民间借贷和热钱外逃的隐患，让资金愈发“闲不住”，信贷口子易开难补、储户资本易去难回。

信贷投放加速 7月新增信贷或达7000亿

一直以来，银行资金吃紧、信贷紧缩是的许多中小企业面临“无米下锅”的局面，企业固定资产贷款出现季度环比连续下降的现象。为了缓解银行资金干渴的局面，央行年内两次下调了存款准备金率，为银行业直接放水。据央行最新统计数据显示，6月末我国企业固定资产贷款增速比3月末高0 .4个百分点，6月份新增贷款逼近万亿元。

固定资产贷款的反弹，从一个侧面反映了银行资金面的逐渐放松和对于企业信贷的支持。截至6月份，我国新增银行贷款达9198亿元，同比多增2800多亿元。上半年我国新增贷款达4 .86万亿元，比去年同期多增近7000亿元。

虽然中国经济在经过六个季度增速连续下滑，近几个月CPI呈现“节节败退”之势，6月CPI指数更是被打回“2时代”，但依旧难以影响业界对于银行贷款增长的预期。据《经济参考报》30日报道，权威人士表示，7月银行业新增信贷预计在7000亿元左右。该人士分析说，政策的相对宽松和微调在一定程度上提升了银行信贷供应能力，中长期贷款在新增贷款中的占比显现出进一步增加趋势，企业和个人信贷需求都有所增长。

内忧：过分追逐利益银行信贷流入民间借贷

追求利益最大化，是每一个投资机构的理性选择，但过分追求利益，将会导致复杂而严重的后果。随着银行信贷的不断放松，民间借贷的高利率犹如一个黑洞，不断吞噬着银行信贷资金。

随着银行业资金的紧张和民间资本的不断扩张，民间资本的放贷能力和风险都在不断聚集，而民间借贷的昌盛和借贷利率的高企也使得银行中的贷款“蠢蠢欲动”。银行员工充当起资金中介和掮客的身份，直接参与民间借贷，把本该走正规路线的资金投放到民间借贷的资金池中，企图谋求暴利，从而富裕了自身，却挤压了银行的正常信贷。

根据银监会的统计，2011年全国银行业案件发案92起，涉案总金额21亿元，较之上年的89起和5.1亿元，发案率和涉案金额增幅达到3%和311%。其中个人开户、存款、转账等业务成为2011年银行案件重灾区，银行普通柜员，特别是综合柜员频繁现身多起案件，使得藏身其中的危机隐现，坏账问题一触即发。

外患：境内资金外逃规模超2008年最高峰

人民币兑美元即期汇率连续呈现震荡之势，多天最大波幅接近1%的跌停下限，创下人民币兑美元汇率今年以来的新低，而CPI也可谓是“屡战屡败”，6月CPI增速更是被打回到“2时代”；而连续的降息，也使得银行存款和理财产品的光环逐渐模糊，越来越多的资金持有者不得不重新考虑资金的走向。

据国家外管局公布的银行代客结售汇数据显示，今年6月中国结售汇逆差达35亿美元，这是4月出现逆差后再度出现大额结售汇逆差。与此同时，国家外汇管理局的数据显示，今年6月银行代客远期结汇签约105亿美元，远期售汇212亿美元，远期净售汇107亿美元，这显示未来企业或者个人持有美元会更多。

中国社科院世界经济与政治研究所国际金融研究室副主任张明表示，预计2011年第四季度至2012年第二季度资本月均流出203亿美元。与2008年四季度到2009年一季度的月均流出141亿美元相比，当前的资本外流严重程度超过了次贷危机的高峰期。

CPI预期继续下行 “1时代”呼唤降准降息

CPI的变化总是在人们的意料之中，同时也是意料之外。

继6月CPI增速跌回2.2%之后，7月的CPI增速预期更是回到了1.7%，或将创出30个月以来新低。经济低迷的同时，各个企业的信贷情况仍不乐观，外界缺少刺激，内部缺少资金的状况使得企业不断陷入恶化局面。

由此情况来看，多为专家预计，降准降息或势在必行，更多的从政策面为银行市场注入活水，使整个资金池流动起来，从而带动经济的回暖。

兴业银行首席经济学家鲁政委表示，目前经济正在企稳回升，预计7月CPI为1.7%，8月央行将下调存准率0.5个百分点，但降息可能性不大。中信建投证券表示，物价的趋势性下行为货币政策的操作空间提供了支撑，预计三季度可能再降息一次，且降准窗口将开启。