上海银行5月13日公告,将于5月28日召开2010年第一次临时股东大会,审议《关于首次公开发行股票并上市方案的提案》,启动两年之久的上市进程即将走完准备阶段。用上海银行一位老股东的话来说——“终于等到这一天了”。

知情人士透露,上海银行本次上市将单列A股而非“A+H”上市,具体时间将视监管意见而定。在对主要股权完成梳理并对股东股权统一托管登记后,上海银行悬而未断的上市障碍,仅剩“员工持股”一项。该行内部人士称,目前未有金融企业内部职工持股比例的官方意见,上市方案是否能获得监管认可还是个未知数。

上市攻坚

公开信息显示,截至2009年年末,上海银行总资产超过4600亿元,仅次于北京银行位列城商行第二把交椅。但在公开上市的问题上,上海银行却经过了与浦发银行合并、单列上市更换第一大股东几步曲折。

早在2007年南京银行、宁波银行、北京银行陆续成功上市的当口,不少城商行也萌发了公开上市的想法。然而,上海银行作为拥有上海国资背景的老牌银行,在上海对本市金融资产的整合规划中,长期处于悬而未决的处境。

2008年,一度被传言要与浦发银行合并的上海银行,公开宣布将单列上市。知情人士称,此举经过了上海市政府几度探讨,符合上海金融国资的整体规划。此后,上海银行便开始对其主要股权进行梳理。

2008年年中,根据上海市国有资产监督管理委员会（沪国资委产[2008]151号）《关于上海银行部分股份无偿划入的批复》,同意将上海国际集团有限公司所属上海国有资产经营有限公司持有的上海银行股份（共计21834.92万股）无偿划入上海联和投资有限公司。受让后上海联和投资有限公司共持有上海银行股份39234.48万股,占总股本15.09%。

借鉴南京银行当年得以上市的成功经验,2009年,上海银行股东股权由上海股权托管登记中心有限公司进行实行托管登记。这一举动被视作该行扫清“金融企业员工持股与《公司法》相违背”的实质性举动。

然而,上海银行2009年年报披露,截至2009年年末,该行个人股占总股本比例高达24.32%,其中相当一部分为员工持股。根据此前财政部、银监会等监管部门对清理规范金融企业内部职工持股的设想,该比例显然已经超出监管认可的范畴。这或将是上海银行寻求上市路径中最后一个需要清除的实质性障碍。

先A股后H股

2009年,上海银行实现净利润36.22亿元,同比增长17.7%。资本充足率和核心资本充足率分别为10.29%和8.47%,拨备覆盖率为168.82%,均已接近监管红线。该行相关人士称,公开上市打开直接融资渠道是上海银行计划已久的资本战略之一,“特别是经过2009年国际金融危机一轮影响之后,监管要求进一步提升,资本补充已是迫在眉睫”。

2008年上海银行宣布将单列上市时,计划“A+H”同步上市。本报最新获得的消息显示,此次上海银行将先进行A股上市融资,H股上市将再择机进行。

上海银行目前的上市团队齐集了保荐人国泰君安,主承销团国泰君安、中信证券、申银万国等,财务顾问高盛高华,并邀请普华永道、万商天勤事务所提供审计和法律服务。上市时间目前还未敲定,预计将在农业银行、光大银行之后。

此外,同类城商行先后已有杭州银行、重庆银行等筹备上市并向中国证监会提交申请,是否能在众多城商行中胜出,还是个未知数。