保监会昨日新开出三张罚单，人保健康、瑞福德健康和阳光人寿成为今年保监会实行分类监管以来第一批被处罚的公司。业内人士指出，密集的监管政策和强硬的处罚措施预示着2009年保险监管风暴仍将持续。

罚单频频落地

自去年年末中美大都会人寿收到首张罚单以来，保监会在一个多月时间内已经对6家违规销售的保险公司进行处罚。其中华泰人寿因变相提高万能险预定利率被保监会罚款30万元，华泰人寿原首席精算师连振雄也被罚款10万元。这是保监会对公司罚金最高的一张罚单，也是首次同时“问责”个人。

与华泰情况相似，人保健康和瑞福德健康均是在销售保险产品时，违反保监会有关产品监管规定，给客户附加利益；阳光人寿违规向客户赠送保额，事实上属于擅自改变条款费率。

保监会处罚通告称，从公司角度来看，上述违规销售产品业务内含价值低，扩大了保险责任，存在较严重的利差损，大量销售此类产品可能造成公司财务亏损，并引发偿付能力下降或不足，在满期集中给付时还可能带来较大的现金流风险。从行业发展角度看，这些做法破坏了正常的市场竞争秩序，违背了寿险经营规律，并有可能引发潜在的金融风险。

如此密集的罚单和相似的处罚原因，追根究底，皆源于去年保险市场的扩张躁动。首都经济贸易大学教授庹国柱表示，寿险公司为扩大市场规模，纷纷大幅提高给银行、邮政的营销手续费，给客户承诺较高的保单收益率，即使自身利润受挤压也要在市场上“赚吆喝”；而在财产保险市场，占比90%的车险业务因恶性竞争全面亏损已成常态。因此保险公司在承保利润方面基本都是亏损。

重典治乱象

“2009年可能是保险业最困难的一年。”保监会主席吴定富毫不讳言当前保险业遭遇的寒流。具体来看，由于部分企业经营困难加重，居民收入增长放缓，社会购买保险产品的意愿和支付能力下降，保险公司的承保业务面临危机，保费收入可能结束两年来一路飙升的势头；同时，在进入降息通道和股市未有起色的形势下，保险资产面临低效配置和错配风险。

“目前保险公司投资收益急剧缩水，利差大幅收窄。当前无论是公司管治、销售严控还是产品转向，保险公司的转型任务更加紧迫。”一家大型保险公司北京分公司负责人说。

正是基于上述判断，保监会在保险业寒冬中掀起新一轮监管风暴。对于上述三家违规保险公司，保监会责令其停止违规业务，对因此导致偿付能力不足的，采取责令增加资本金，限制高级管理人员薪酬奖励，限制公司增设分支机构、限制公司业务范围等监管措施。保监会表示，还将视违规公司的整改情况作进一步处理。

由于上轮牛市中拼命扩张，近来保险公司患上的偿付能力不足“后遗症”有集中爆发之势，保险行业出现了“亏损、增资、偿付能力不足、再增资”的怪圈。

对此，保监会最近再次“动真格”，继去年的大地保险之后，保监会责令主要经营财险业务的天安保险暂停其湖南、湖北、甘肃、江西与黑龙江5省的非车险业务。而几家寿险公司则被暂停短期险业务或者投资型产品销售。

“随着资本市场的深度低迷，偿付能力不足的问题还将继续暴露。”保监会某人士称，“如果偿付能力出现不足，消费者对公司产生信任危机而集中退保，保险公司将面临破产风险。保监会将以此为监管主线，绝不放松。”

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