社科院金融所理财产品中心发布的11月理财月报显示，在全球金融危机、国内降息不断和理财产品本身负面消息不断披露的三重压力下，银行理财产品绝对数量明显下降，普通类理财产品的预期收益再创新低，“随息而动”是普通类产品支付条款设计的新理念。

据统计，11月份银行共发行理财产品427款，月环比下降近17%，其中普通类产品发行410款，占该月产品总量的96%，月环比下降17%；结构类产品发行17款，占该月产品总量的4%，月环比下降23%。11月份共有333款产品到期，月环比减少近7%，本月期限明确产品共321款，平均委托期限为0.3年，到期年收益平均值为4.1%，收益较上月下降了50个基点。普通类产品的平均委托期限为3.9个月，比上月(4.3个月)缩短0.4个月。

在降息气氛笼罩下，11月银行提供的平均预期收益率继续呈下降趋势，比上月(4.1%)下降47个基点，仅为3.63%，略高于下调后的银行一年期定期存款利率。此外，11月外资银行没有发售普通类理财产品。

随着全球金融危机的不断深化，结构类理财产品发行量逐月萎缩。从资产分布来看，11月发行的结构类产品投资种类依旧单一，其中挂钩的基础资产主要为股票和利率两类，商品和美元兑港元汇率也有涉及，其中利率类产品依旧主要挂钩3个月美元Libor。

从银行分布来看，由于全球金融市场风险巨大，金融衍生工具也大量减少，中资银行均谨慎行事，没有发售结构类产品，发行的前三名为渣打银行、花旗银行和荷兰银行，占比分别为47%、23%和12%。此外，东亚银行、华侨银行和星展银行各发售1款结构类产品。

11月理财产品的期限分布仍然延续上月的变化趋势，主要表现在：短期产品继续升温，期限小于3月的产品较上月占比增加6%，达到60%，期限在3到6个月的产品占比与上月基本持平；长期产品数量继续减少，期限在一年以上的产品数量占比下降1%。

银行理财产品市场的资产分布特点主要有：信用类和利率类产品仍然主宰银行理财市场，占比情况较上月有微小变动；股票类产品萎缩，数量占比下降1.6个百分点；商品类产品继上月消失后又重现银行理财市场，但数量甚少；汇率类产品与上月相比，无明显变化，占比仍为0.2%；11月未出现混合类产品。

按银行分类的各类银行产品投资价值与上月基本持平，但部分类别银行产品的投资价值略有降低，呈现出如下几个方面的特点：外资银行理财产品的超额收益水平降幅较大，风险水平略有小幅提高；中资银行的各种类别一改过去的纵向排列为横向排列，基本处在统一风险水平上，但国有控股银行的超额收益较高，其次是上市股份制银行和城市商业银行。

11月银行理财产品具有的特点还包括，结构类产品中有近一半的产品设计与普通类的相似，假如剔除这部分产品，11月结构类产品的发行量不足10款；总体投资价值明显降低，国有控股类、澳元类和信用类产品的投资价值较高；到期产品的收益情况较上月无明显变化，上市股份制银行、一年期以上和澳元类产品的到期收益较高；公开信息的透明度问题依然存在。