深圳证监局局长张云东日前在2007年度深圳辖区机构监管工作会议上表示，2007年1－11月，辖区17家券商营业收入较去年增长了3.15倍。

张云东称，得益于券商综合治理奠定的良好基础和牛市的来临，2007年深圳券商的经营业绩和治理成果均有突出表现。不过，尽管券商的整体盈利数据大幅增加，但仍存在盈利模式未根本改变、核心竞争力未形成等问题。

2008年，深圳证监局将奉行“透明”理念，加强合规建设，引导券商逐步培育市场竞争力。

经营创新亮点多

从经营业绩来看，截至2007年11月底，深圳辖区17家券商总资产合计4180.8亿元，较年初增长2.2倍；净资产合计868.5亿元，较年初增长了1.9倍；净资本合计755.7亿元，较年初增长了2倍，辖区17家券商净资本及各项风险控制指标全面达标；客户交易结算资金合计2788.9亿元，较年初增长了2.1倍。17家券商全部盈利，其中，3家公司的净利润位居全国前10名；3家公司的经纪、自营和资产管理业务按收入排序位居全国前10名；3家公司的投行业务按收入排序位居全国前10名。

　　上一年度中，深圳券商的创新发展也初见成效。有4家公司发行并管理集合理财产品9只，发行份额共248.8亿元，涉及集合理财客户12.6万户，共实现管理费收入10.9亿元；2家公司管理资产证券化项目2只、规模36.58亿元，累计实现收入556万元。同时，2家公司首批获准开展QDII业务试点，1家公司获准进行直接投资业务试点，1家公司获得了企业年金基金投资管理人资格。10家公司已完成或正在完成参股期货公司的各项工作，2家公司已在香港设立分支机构，1家公司也已上报了申请。此外，多家公司已形成上市计划；1家公司已完成增资扩股，3家公司已上报增资扩股申请。

　　在2007年度最后一次创新、规范类公司评审中，2家公司被评为创新类公司，1家公司被评为规范类公司。至此，深圳辖区共有6家公司取得创新试点类券商资格，5家公司取得规范类券商资格。

　　在行业规范方面，全部公司均已实现合格账户第三方存管上线，小额休眠账户全部实行另库存放。各公司在杜绝新开不合格账户的同时，共清理历史遗留不合格账户16.67万户，目前还剩余各类不合格账户83.67万户，涉及交易结算资金54.85亿元。

　　深圳券商的合规试点也在顺利推进，公司合规意识逐步增强。辖区1家试点公司已经设立合规委员会、任命合规总监、建立合规部门，实行了日常经营与合规管理的分离制度。与此同时，辖区各家公司在跌宕起伏的行业发展过程中，合规经营意识逐步得到增强，多家公司积极主动探索适合自身特点的合规管理体系。

　　培育市场竞争力

　　张云东指出，尽管深圳券商2007年在经营、创新、规范等方面均取得不俗业绩，但其盈利模式并未根本改变，粗放式、同质化经营依然存在，核心竞争力并未形成；虽然行业集中度明显提高、优质公司初显雏形，但市场化的行业整合及专业版图细分并未真正启动；虽然行业合法合规意识有所提升，但公司内部约束与自我完善机制尚不健全；市场高位运行下，证券行业的市场风险和信用风险正逐步积聚，防范行业性危机依然不容忽视。

　　张云东指出，券商要培育市场核心竞争力，首先要对自己有正确的评价。深圳券商2007年都取得了很好的经营成果，但这些成果是在宏观经济持续向好的大背景下取得的，是“水涨船高”。尽管综合治理使券商机制发生了变化，但这个变化是在外在约束力推动下产生的，除此以外，很多券商没有实质性变化。

　　张云东还指出，国内券商无论是从资本规模、盈利水平等方面来说，还是从管理运作水平、人才技术储备等方面来说，都与外资投行有巨大的差距，难以具备竞争优势。“大家对竞争要有充分的准备。同时，对创新也要有正确的定位。产品创新除了要看能否给公司带来收益外，还有两个标准，即市场效率和对中小投资者利益的保护。”

　　谈及深圳证监局2008年监管工作的重点，张云东强调要奉行透明理念，实现阳光经营。在“透明、规范、问责”的监管理念中，“透明”摆在第一位，券商要对内透明、对监管机关透明、对投资者透明。

　　据悉，为推动券商建立合规管理体系，深圳证监局将实行两项制度。一是责任减免制度，凡是券商合规、检查部门发现了问题，处理了问题，进行了责任追究，堵塞了制度漏洞，并主动及时地报告了监管机关，将依法对公司从轻或免于处罚，从而体现出“合规创造价值”；二是合规评价制度，对券商的合规管理水平进行评估，通过论证、测试、检查等方式，对合规工作做得好的公司给予扶持，实行绿色通道制，优先考虑他们的创新发展和业务拓展，简化他们的行政许可审批程序。

　　此外，张云东还强调，券商应重视IT治理，保障系统安全，如加强信息技术系统治理的组织体系建设、加大信息技术投入、强化信息技术风险的防范、取消违法违规功能、加强信息系统情况报送工作等。