昨日,中国金融期货交易所向各个会员单位发出通知,对IF0712和IF0803合约实行强制减仓。这是2006年11月仿真交易推出以来,中金所首次启用强制减仓措施,该措施也是金融期货中最为严厉的风险控制手段。专家指出,强制减仓措施在实际交易中不会轻易动用,中金所此次在仿真交易中启用该手段,将是一次不错的风控演习。

　　中金所通知称, 2007年10月16日，IF0712和IF0803合约出现单边市，且连续两日累计涨幅超过16%。经研究决定，中金所将于2007年10月16日收市后，对上述两合约实行强制减仓。近日,股指期货远期合约频频出现异动,继周一远期IF0803合约大涨985点之后,昨日该合约继续飙升,大涨1078.8点，以11867.4点报收。目前,股指期货仿真交易远期合约投机性已明显增强。

　　根据《中国金融期货交易所风险控制管理办法》，Dt交易日与Dt-1交易日同方向累计涨跌幅度大于或等于16%的，交易所有权根据市场情况采取下列风险控制措施中的一种或者多种：提高交易保证金标准、限制开仓、限制出金、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨跌停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。

　　强制减仓是指交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。强制减仓的方法为:同一客户双向持仓的,其净持仓部分的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。