上海市企业年金在沪深A股市场的规模已逐年缩减。据统计，2003年至今，上海市企业年金所持的A股市值已从最高峰的7亿多元缩减到如今的1亿多元，资金持续退出的迹象明显。

聚源数据的统计显示，从2003年上市公司半年报看，上海市企业年金所持A股市值仅为1.35亿元，所持股票市值最大的为东风汽车；2003年底，上海市企业年金所持的A股市值有较大规模的膨胀，达到7亿元，所持股票也分散到29只，持股较集中的品种包括伊利股份、青海明胶、辽河油田、东风汽车、上海电力、五矿发展、太极集团、宁沪高速、申能股份、飞乐音响、上海机电、火箭股份等品种；进入2004年，上海市企业年金开始逐步撤出，2004年中期该年金所持的A股市值已下降至4亿元左右，到2004年底则再度缩减至3亿元左右；从持股的情况看，涉及的A股已减少至13只，持股较集中的品种为火箭股份和东风汽车。2005年内，上海市企业年金投资A股的规模仍然是逐步减少，到该年底，其所持A股市值只有2亿多元，所涉A股仅剩5只，重仓品种依然为火箭股份和东风汽车。到今年中期，上海市企业年金仅在思源电器、东风汽车和G华泰等3只A股现身，合计市值为1.08亿元。

从上海市企业年金入市的轨迹来看，2003年初上证综指的点位约为1300点，2004年上半年上证综指最高见1783点，此后大盘持续下跌，最低见到千点附近。上海市企业年金从2004年上半年开始减仓，不能不说是一个较为明智的选择。