整合先锋——钢铁板块

继《钢铁行业生产经营规范条件》出台，鼓励钢铁企业兼并重组的意见也箭在弦上，“重组”毫无疑问成为钢铁行业年度关键词。

工信部原材料工业司司长陈燕海7月20日在上半年工业通信业经济运行情况发布会上表示，通过相关政策的实施，将通过联合重组、淘汰落后产能等手段，进一步大幅度减少钢铁企业家数，将目前大约800家钢企缩减至200家。这是在管理层近期不断释放推动钢铁业重组信号后又一次明确表态。同时，记者获悉，《加快钢铁企业联合重组指导意见》现已上报，有望在今年适时出台。受此消息刺激，钢铁板块近两日明显走强。前日，广钢股份和方大特钢等均强势涨停。

钢铁业整合重组对于A股市场来说并不陌生，2007年初就曾盛传钢铁企业“大鱼吃小鱼”的消息。当时，宝钢、包钢、邯钢、马钢等连带权证纷纷走出一轮让人难忘又艳羡的行情。此后，攀钢整合、鞍本整合、宝钢重组广钢等消息相继传出或正式实施。

-掘金策略

钢铁行业受宏观紧缩政策影响，年初至今累积跌幅高达34%，长期盘踞跌幅榜冠军位置。 业内人士预计，从8月开始，宏观政策的松动或将改变钢铁板块“泰山压顶”的境况，同时在整合重组预期之下，钢铁板块有望逐渐回暖。

平安证券分析师认为，注重相对收益和擅长波段操作的投资者可以开始关注钢铁板块。如具有“被重组”概念的韶钢松山、重庆钢铁、广钢股份、本钢板材、柳钢股份等；此外，还可关注资源型钢铁股凌钢股份、西宁特钢、金岭矿业、酒钢宏兴；非典型的新兴铸管、齐星铁塔等。

需要提醒的是，目前来看，钢铁股上涨还具有一定风险。除了楼市调控没有放松外，另一个钢铁产品消费大户汽车业的增长也正在放缓，这些都将打压市场对钢铁的需求，后市钢价仍有下跌可能。