IPO保荐项目频频遭否，经纪业务份额下降，广发证券在“后董正青时代”，内部危机重重

广发证券股份有限公司(下称“广发证券”)保荐代表人杨光、付竹因在福建星网锐捷的上市过程中未能勤勉尽责履行相关义务，6月9日被中国证监会采取了监管谈话的监管措施。

这只是广发证券投行“厄运”的一个部分。公开的信息显示，2010年以来，广发证券13个首次公开发行(IPO)保荐项目，4家被否，1家两次过会，在同行中处于倒数前列。

虽然在记者采写这篇报道的同时，广发证券已有包括河北建新等项目过会，但萦绕在广发证券投行业务上的层层谜团并未随之消散。

业内资深人士认为，多年以来，广发证券投行业务由业内翘楚到目前的保荐项目频频遭否，既有运气不佳的原因，也是种瓜得豆的逻辑演绎。

保荐屡遭厄运

6月23日，河北建新过会。但就在当天，同为广发证券保荐的苏州恒久光电科技股份有限公司(下称“苏州恒久”)宣布返还投资者本金利息及注销股份等相关事宜，共返还投资者资金总额计4.17亿元。

苏州恒久的IPO申请在年初即获得证监会发审委审核通过，并于3月9日完成了公开发行。在上市前夜，因招股说明书和申报文件中披露的全部5项专利及2项正在申请专利的法律状态与事实不符，监管部门叫停了苏州恒久的上市进程。