编者按：9月8日，中国中冶首次公开发行A股价格区间揭晓，发行人中国中冶与保荐人(主承销商)中信证券根据初步询价情况并综合考虑中国中冶的行业地位、核心竞争力、未来发展、可比公司估值水平及当前市场情况，最终确定本次发行的价格区间为5.00元/股-5.42元/股，对应的市盈率区间为20.63倍-22.36倍。

公告：A股筹资额将达189.70亿元

中国中冶本次发行采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购发行相结合的方式，发行数量不超过35亿股。其中，网下发行不超过14亿股，约占本次发行数量的40%(回拨机制启动前)；其余部分向网上发行，约占本次发行数量的60%(回拨机制启动前)。若以价格区间上限定价，中国中冶本次A股筹资额将达189.70亿元，超过该公司在A股招股意向书中披露的168.48亿的融资规模21.22亿元。

中国中冶本次网下发行的申购时间为2009年9月8日-9月9日。网上发行的申购时间为2009年9月9日。公司申购简称为"中冶申购"，申购代码为“780618”。

特殊：今年首家以“A+H”形式上市的公司

中国中冶也将在H股上市。中国中冶计划发行28.71亿股H股，其中，95%属于国际配售，5%用于公开发售。消息人士称，中国中冶H股每股作价6.16至6.81港元，集资最多195.5亿港元(约合人民币172亿元)。据测算，每股6.81港元相当于今年市盈率的21倍至23倍，以及2010年市盈率的16倍至18倍。

中国中冶H股拟于9月11日公开认购，9月17日定价，并可能于9月24日挂牌买卖，按每手1000股计，不计手续费的话，每手入场费为6810港元。据报道，中冶引入的5家基础投资者为建银国际、中银投资、中信泰富、中海发展和中交建，每家的认购金额均为3.9亿港元左右。

中国中冶在沪港两市的融资总规模约为360亿元，与之前中国建筑500亿元的融资规模相比，相差甚远。不过，其市盈率却只有中国建筑的一半。

走势：股价值得期待

中国中冶公布的发行价与之前大部分券商预测的合理区间基本吻合。针对公司的定价区间，有分析人士指出，作为中国乃至全球最优秀的工程建筑综合企业之一，中国中冶在全球范围内具备较强的影响力，公司未来几年的发展将持续向好，公司目前的定价状况基本符合预期。

分析人士称，相比目前A股市场可比公司估值水平，此次发行价格区间上限对应的22.36倍的发行市盈率为二级市场股价走势预留了充分的空间，考虑到当前A股市场整体态势，中国中冶上市后的股价走势值得期待。