营口港(600317)

2009年中期利润分配预案:每10股转10股

主营优势:营口港由营口港区、鮁鱼圈港区和仙人岛港区三个港区组成,85%运输量量都是内贸货源。2008年完成货物吞吐量1.51亿吨,同比增长23%;集装箱203.6万标准箱,同比增长45%,均位列全国沿海港口第10名。2009年上半年完成货物吞吐量4335.5万吨。目前公司拥有八大专用泊位,包括煤炭、矿石、滚装汽车以及集装箱专用码头等。其中大件码头目前有350吨的吊车,是全国沿海港口目前最大的码头起重设备。

2009年经营计划:公司制订2009年度财务预算如下:营业收入21.64亿元;营业成本14.45亿元;利润总额2.57亿元。

凯基:国内钢铁需求量上升,公司主要货种金属矿石和钢铁装卸量可能超出我们年初预期,我们将公司2009年吞吐量增速由11%上调至14%,将公司2009-10年EPS由0.42元和0.42元上调至0.47元和0.50元。鉴于公司吞吐量增长稳定,并可通过收购集团资产实现稳步增长,我们给予公司12个月目标价11.70元,相当于25倍PE,略高于行业平均水平。鉴于公司股价已基本反映公司业绩和增长预期,且二季度业绩环比可能下滑,不利短期股价表现,我们维持"持有"评级。

鸿博股份(002229)

2009年中期利润分配预案:每10股转7股

中报显示:预计2009年1-9月净利润同比增长20%-50%。业绩变动原因:2008年公司受金融危机影响,市场环境发生变化,市场需求有所减少;2009年公司进一步加大了市场的开拓力度,同时通过加强内部成本控制等措施,有效地降低了经营成本,实现稳定增长。上年同期净利润:2768.13万元。

天相投顾:根据我们的盈利预测,预计公司2009年、2010年及2011年EPS为0.70元、0.81元和0.96元,对应2009年8月7日收盘价23.20元,动态市盈率分别为33倍、29倍和24倍。随着宏观经济的整体回暖,公司主营票证印刷业务稳定增长,且公司募投项目预计于2010年5月底全部投产,成为未来新的利润增长点,因此我们上调公司至"增持"的投资评级。

银河证券:我们预计2009-2011年营业收入分别为1.8亿元、2.5亿元和2.9亿元,净利润分别为4915万元、6508万元和7644万元,EPS分别为0.64元、0.85元和0.97元,三年CAGR为23.5%。公司2009-2010年的动态PE分别为27.03倍和23.69倍,PB为4.05倍。鉴于公司目前价格已达到我们前期所给予的合理估值区间,但考虑到公司的长期成长能力,下调公司评级为"谨慎推荐"。

苏常柴A(000570)

2009年中期利润分配预案:每10股送5股派0.8元(含税)

机械概念、预盈预增概念、送转概念、参股金融概念。

2009年中报披露:2009年上半年累计销售各类柴油机及发电机组共计53.64万台,比去年同期增长5.47%,其中多缸柴油机销售6.09万台,比去年同期增长17.12%。报告期实现净利润18872万元,同比增长4667.53%,实现每股收益为0.5元,动态市盈率仅14.96倍。

技术优势:2008年公司重点实施了4B28TC等国Ⅲ柴油机的开发工作,并针对配套轻型汽车开发了符合国Ⅲ排放标准的4D20TCI、4D28TC、4D28TCI电控VE泵柴油机,继续推进单缸柴油机精品工程,加速了T系列、H系列单缸柴油机的市场进入工作。

三农题材:目前,国家高度重视"三农"问题,倡导发展先进装备制造业,发展循环经济,建设社会主义新农村,这些将为农机行业、内燃机行业的发展提供良好的发展基础。中央政府高度重视三农工作,逐年加大对农机购置的资金补贴力度,从2007年的20亿元到2008年的40亿元,2009年补贴更是达到100亿元。

进入汽车领域:公司单缸柴油机获得了中国名牌产品称号,多缸柴油机已批量配套长城汽车股份有限公司,东风汽车股份有限公司,成功进入汽车领域。